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【通达信】筹码分布(开始控盘、高度控盘、主力控盘副图源码附图

时间:2017-07-30 12:18  来源:未知  作者:admin

  1、winner(c)=n%; 表达的是以收盘价C卖出,而能获利的最大筹码量为流通盘的N%;

  2、反过来也同样成立,即:cost(n)=c; 表达的是:使流通盘的n%的筹码 完全获利的最低价为C;

  需要说明的是:筹码分布是一个统计概念,由于市场的千变万化,人们的交易行为不会只受到一种或几种思维方式的支配,因此不可能仅用一两种模式就能完整地描述市场的真实情况。也就是说

  {活筹即增量资金,活筹在熊市中,是把握大盘波段的利器。市场资金的进场与离场是最基本用法,而其相对大盘指数的顶底形态,更是判断大判顶底的可靠依据。

  指南针为我们发明了筹码分布,使我们能很好地看清楚主力的操作动向。我们相关的技术指标有描述高低的,强弱的,趋势的等等好多好多。筹码有一条死的定律,股价向上或向下都会带动筹码的上与下的转移。不同的股上涨同样的幅度,它们的筹码转移的快慢多少是绝对不一样的!

  筹码转移率,就是指在单位周期内筹码由一个价位开始向上转移的速度。我以五天为一个时间周期,比如现在股价是十元钱,股价以下也就是十元以下有70%的获利盘。经过五天的上涨,现在股价为十五元,而此时十五元以下十元以上的价格空间拥有了70%的筹码,也就是说在十元钱以下的筹码向上转移走了40%,那么它的筹码转移率就是为40%。它的让人一目了然的数学公式我还没做出来,但我想用语言还是可以说清的。一个股设一个基本的参照日,看此日收盘价位下有多少的筹码,然后再看五天以后此价位下也就是前五天的收盘价之下还有多少的筹码。筹码转移率=X日收盘价之下拥有的筹码-X五日后X日收盘价之下还剩余的筹码,这是它最基本的算法。它基本的算法脱离了涨幅与换手,只看时间周期内筹码转移的变化,我们知道筹码快速从下往上转移一定是大多获利盘有了认为可观的获利空间才会卖出所引起的,股价不大幅上涨没有足够的获利空间多数筹码是不会卖掉的,这是锁仓拉抬时筹码的基本变化,如果主力想出货那筹码必会向上转移,所以看股是否出货我想用这个所谓的指标应可以看出来的。对倒拉抬因为是人为放量所致会引起CYQ的一些失真,但放量对倒拉抬也显示了主力的持仓量不是很大不足以进行锁仓拉抬,之所以这么做是为了吸引人气省些拉抬的成本,而这种股因为持仓不大一有了获利空间在前些天巨量的掩护下出货是很方便的,那么我们用筹码转移率也可以侦察出它的意图。

  可以这样理解,如果聚齐全体流通盘的股东进行交易,然后大家按照其买入成本把手中的股票放在K线相应的价位上,这样股票就会堆积起来,某价位的股票多一些,就堆的高一些,反之,就矮一些。如果有人买掉手中的股票,就将从原来的价位拿掉,而重新堆积买方新建仓的价位上。这样我们就可以形象的看到市场交易中所发生的成本流动情况。我们把移动成本分布用一条条柱线来组成图案,每一条线%的流通盘。随着交易的不断进行,这些筹码(如果把一只只股票看成是一个个筹码的话)在不同的价位进行流动,移动筹码正是通过这些筹码的流动来形象说明主力资金成本的变化,进而主力的意图。

  主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。在大多数情况下,主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬,甚至主力要把股价故意再作回到低位密集区的下方,

  因为这个地方市场基本没有抛压,所有投资者处在浅套状态,护盘相对容易一些。一旦时机成熟,主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方,

  形成对筹码密集区的向上穿越,这个穿越过程极易主力的持仓状况,如果主力巨量持仓的话,盘面上就不会出现太多的解套抛压。即股价上穿密集区而呈现状况,

  技术上我们必须对这个市场特征给出较明确的参考标准:即用换手率来精确估计成交量。通常我们不单纯使用成交量这个技术参数,

  因为股票的流通盘有大有小,同样的绝对成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本没有换手。如每天900万股的交易,对于中国石化(600028)来说仅占其流通盘的千分之5.8,

  而对于胶带股份(600614),这900万股已经是它流通盘的全部了。用放量与缩量来获利抛压也不是一个好主意。而换手率则本质得多。

  我们常使用3%以下这个标准,并将小于3%的成交额称为,这个标准得到广泛认同。更为严格的标准是2%。

  下面我们看一个例子这是综艺股份1999年3月末的K线图。当时这只股票的价格仅为8.11元(复权价)。我们从图上可以看到该股正在从筹码密集区的下方实施向上的穿越,

  但它的换手率非常小,3月23日那一天的换手率仅为1.74%,属于成交低靡范畴,而在上穿筹码密集区的过程中有约60%的筹码得到了解放。

  于是,解套不卖的筹码占了流通盘的60%。我们由此可以认定,这60%的筹码大部分为主力所有,于是这只股票的庄家持仓量已经合格了。该股后来的走势是众所周知的,

  以上是通过筹码密集区的上穿来判断主力的持仓量的方法,即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越,则被穿越的筹码大部分是主力持仓。

  序幕:所有的指标都是通过过去的数据计算出来的,只代表过去,不代表将来,都具有一定的滞后性,就像汽车的倒车镜一样,只能看过去走过的,而汽车是加速前进、向左拐、向右拐、还是倒退并不取决于倒车镜,而是取决于司机的意图,这个司机的意图就相当与股票的主力意图。所以研究股票的主力意图常重要的,而主力筹码的变化及分布情况是研究主力意图的重要因素,你只要知道主力及散户筹码的移动过程,就知道主力是建仓?是洗盘?是拉升?是出货?那么你在股市中想不赚钱常困难的。

  股价在下跌过程中,跌到下方筹码密集峰的地方会受到一定的支撑,因为一旦跌到下方密集峰的,该密集峰的筹码都没有赚钱,没有赚钱就不会卖,不卖就会止跌,从而支撑股价,下方密集峰的筹码越多支撑力就越强;如果股价跌破了该密集峰,该密集峰的支撑无效就会变成未来的阻力。

  股价在上涨过程中,涨到上方筹码密集峰的地方会受到一定的,因为一旦股价涨到上方密集峰的,该密集峰的筹码就会解套,解套就会卖,一卖股价就会回调,该密集峰从而形成股价上涨的压力,上方密集峰的筹码越多压力就越大;如果股价能够成功突破该密集峰,该密集峰的无效就会变成未来的支撑。

  5.这种双峰筹码分布形态主要是因为主力高位建仓被套或来不及出货,就遇到突发事件(如大盘下跌或个股有利空消息)所造成的

  →点击区间涨跌幅→点击鼠标右键→选择区间→设置日期(日期为大盘下跌的第一天,下面日期为大盘止跌的最后一天)→点击确定→点击涨跌幅度开始排名,

  →点击区间涨跌幅→点击鼠标右键→选择区间→设置日期(日期为大盘开始上涨的第一天,下面日期为大盘上涨结束进入横盘的最后一天)→点击确定→点击涨跌幅度开始排名,

  序幕:在股市中如果你没有功能,只能靠你的勤奋和学习,投机取巧是不可能长久的,如果你想知道海水何时涨潮和退潮,唯一的方法就是到海边考察学习。如果你屡屡失败,唯一获得成功的方法就是去请教成功人士。当你学会降龙十八掌你就可以笑傲股市了

  不管牛市熊市为什么总是大部分人亏钱,难道是技术不够好吗?难道是运气不过好吗?归根到底是心态不够好!思不对努力白费。成功人并没有什么功能,只比普通人多那么一点点而已。

  一天不买怕踏空,一天不卖心不安,整天忙忙碌碌地盲目的买了很多股票,最后还是一片茫然,这就是人生三忙,恨不得把所有的好股票都买了。(狮子捕猎的故事)

  B、每天打开七八次帐户,赚钱就兴奋,亏钱就悲伤,影响自己的心态。股票没卖之前你赚的钱都不叫钱只是一个扩大数字,亏的钱也不叫钱也只是一个暂时缩小的数字而已。要做得不以物喜、不以己悲。每天打开帐户3次以上的人注定会成为亏钱的人。(股民走出证券交易所的表情判断大盘)

  C、跟风炒作,盲目追涨,总是跟不上节奏,买什么亏什么,别人养鸡你也养鸡,别人养鸭你也养鸭,你一辈子都不可能赚到钱!做股票一定要有先见之明。别人养鸡你养鸭,别人养鸭你养狐狸,别人养狐狸你养变色龙。你的思与众不同,你的生活才能与众不同。

  D、天天捡便宜货,什么股票便宜就买什么股票,什么股票跌得多就买什么股票。做股票不是看是否价格便宜!也不是看是否跌得多,我们只关心是否会涨?是否涨得多?跟价格高低没有关系。

  E、不善学习,知识陈旧,埋头苦干。努力一定有结果但不一定有好结果。不是爱拼才会赢,而是会赢才去拼。要想在股市中成功,唯一的途径就是多向成功人士学习,如果你有一百个会赚钱的朋友你会穷吗?如果你有一百个会做官的朋友你会是平民百姓吗?人类最大的悲哀:就是用自己有限的知识去判断未来无限的世界。不断学习成功的经验你才会最终获得成功,你才能成为股市赢家。

  9、意志最坚强、自信心非常强、永不言败、奉行就是胜利的人是谁?10、先天下之忧而忧!后天下之乐而乐的人是谁?

  A、最大的两个筹码密集峰之间无筹码或者很少筹码的区域。两个密集峰之间的距离越大越好。一般为主力被套所致。

  4、同时符合形态真空和筹码线、一只股票在下跌途中的真空区越多,未来上涨的阻力就越小,上涨的速度就越快

  序幕:股市亏钱不是你的错误,但每年都亏钱却是你的错误。知错而不改那就是你最大的错误。成功之人必有过人之处,可怜之人必有可恨之处。股市涨跌不需要太多的理由,也没有太多的理由,你唯一能做的就是跌倒了自己爬起来,记住:跌倒了千万别骂人,要骂就骂自己,要不打自己两耳光解解恨也不错。

  1、牛市过了是熊市,熊市过了又是牛市,股市的涨涨跌跌,生活的悲喜无常。我们一起经历过风风雨雨的难忘的岁月;股票大涨时欣喜若狂、激动不已、心旷神怡,花钱也大方,喝酒、唱卡拉OK、跳舞、洗脚、推拿,朋友巴结你,回家时老婆是笑脸相迎,帮你打洗脚水,晚上睡觉夫妻甜言蜜语、恩爱无比;股票大跌时垂头丧气、伤心、魂不守舍,也懂得节约了,午餐由酒店改为快餐了,买菜也学会讨价还价了,吸烟也降低档次了,娱乐场所也不光顾了,回家时老婆也没有以前那么热情了,轮到给老婆打洗脚水了,晚上睡觉也背靠背了,爱人嫌弃你,父母埋怨你,子女忌恨你,亲戚朋友小看你……30年河东40年河西,天堂和本没有区别。其实别人都没变,唯一变的就是你自己(你从有钱变得没钱了)。时间很不公平,但有很公平,你唯一能做就是增强自己的实力来缩小不公平的差距,使这个世界看起来相对公平一点。

  A、选择比努力更重要。选择不对努力白费,选对老婆幸福一生,选对行业成就一生,选对快乐一生,选对时机轻松一生。股市也是如此:

  B、智慧比吃苦更重要。努力一定有结果,但不一定有好结果,在股市中不是以你资金的多少来衡量你的成败,也不是以你知识量的多少来判断你的成绩,而是你能否将别人的知识、经验、教训加以归纳、总结,然后在实践进行验证完善创新出适合自己方法加以灵活运用;只有属于你自己的东西,你才会运用自如,才会有信心,才不会受到的干扰。否则,你学一辈子都等于零。

  C、要什么比做什么更重要。你想要得到的东西永远都是最重要的,至于做什么并不十分重要,只要能达到目标就行了。在股市中也一样,你最终想要的东西是获取丰厚的你利润,至于你买了什么股企业怎么样并不非常重要,只要能帮你赚钱的股票就是好股票,不要太在意企业的业绩、是否有利空,更不需要别人怎么评价,况且你所看到的业绩只能代表过去和现在,并不代表将来;炒股票并不是炒业绩、炒企业,更不是炒过去、炒现在,而是炒预期、炒未来、炒朦胧、炒希望、炒。如果你不明白这一点你做一辈子的股票也没有用。如果你最想找一位漂亮的女人做老婆,结果你被另一位有钱而不漂亮女人所,最终你也是不幸福的。炒股票是炒神秘感,大家都知道的就不叫秘密了,也没有什么价值。只有不知道的东西才有魅力。谈恋爱的人为什么那么充满、乐此不疲,就是因为对方还有不为自己所知道的神秘的地方,一旦知道了神秘感就消失了,就大大减弱了。股市中的见光死、回光返照就是这个道理。信不信由你!

  每做一只个股有八大因素你必须去研判,少一个环节可能会导致你前功尽弃,这八大因素是:大盘、筹码、形态、成交量、股性、空间、主力意图、启动点。

  1、大盘:千万不要只判断一天的大盘,一天的大盘涨跌对你并无意义。而要判断未来一段时间的大概涨跌趋势及空间。然后决定自己是否入场或离场。

  2、筹码:根据筹码一段时间的移动过程,来判断是主力被套,还是散户被套;主力是否吸筹完毕、洗盘完毕或者出货完毕,以及主力是否控盘或高度控盘。

  3、形态:根据过去的形态和现在的形态来判断大概的压力位和支撑位,以及是强势股还是弱势股,是强庄、弱庄还是死庄。

  4、成交量:根据成交量的放大或缩小、天量、地量、平量还是不规则量来判断主力是吸筹、洗盘、拉升还是出货。

  5、股性:根据该股的过去、流通盘的大小、换手率、比例以及大阳大阴的比例来判断该股的股性是否活跃,是否受游资或散户的青睐。

  6、空间:根据主力平均成本、形态、筹码、成交量、大盘等来判断拉升空间、反弹空间以及回调空间和下跌空间。

  7、主力意图:根据筹码变化、形态特征、K线组合、成交量的变化来判断主力是吸筹、洗盘、拉升还是出货的意图。

  序幕:每日敲一钟,你何时才能?看清楚这奇妙的股市,不断演变的股市,它掌握在人类手中,您的命运如何?也掌握在您的手中,命运的舵手航向何方?成功的彼岸何时能够到达?您每天活得精彩吗?现实

  分秒必争、你争我斗、争先恐后、汰弱留强、弱肉强食!在股市中一失足成千古恨!白白!,还是一无所有。传奇手游人物成长玩法最新技巧,自然界的,适者。螳螂捕蝉黄雀在后,落得个不知天高地厚的,努力的。往往因力不从心而白忙一场。强者像老鹰一样有锐利的眼光,目标明确,一击即中。勇者勇于尝试,不怕,突破障碍,接受挑战,投向成功的怀抱。过去已成为历史,你必须把握未来,改变命运。市场奔跑的列车,时机不会等待如何一个人。股市人生,忙忙碌碌,进进出出,你何时才能摆脱亏钱的,迈向?风风雨雨十几年,幸运之神总与自己擦肩而过,你是否甘心?焦虑、恐惧、无助,您何时能够终结?界,你必须突出重围,创造新奇迹!

  我的帐户里从来都是赚钱的股票,永远都是红色的,你认为我有那么厉害吗?有,因为亏钱的股票我早就卖了。

  每个成功者都有他过人的一面。不是因为他比你更能够战胜,不是因为他比你更有方法,不是因为他比你更能干,也不是因为他有比你更好的条件。而是因为他比你更愿意去承担后果不想逃避责任而已。

  很多人在股市中为什么恐惧?赚钱也怕,亏钱也怕,其根本原因是你赚的不够多。为什么买卖股票时总是犹豫不决?因为害怕选择错误带来损失而承担不起。有什么的呢?天塌下来高个子去顶,地陷下去矮个子去填,你不高不矮你怕什么。大不了一无所有重新再来。我是穷人我怕谁!

  怕字怎么写的?是不是左边一个“心”,右边一个“白”,意思就是白担心,你担心的事情99%都没有发生。上街怕被车撞死,走怕摔死,吃饭怕噎死,喝水怕呛死。因为怕难道我们什么都不做了?

  很多人买卖股票不敢做出果断决定经常去咨询别人,你知道为什么?因为害怕决定错误而自己去承担后果。如果是别人指导错误,事后就有了一个推卸责任的理由。经常很多人找对象喜欢征询亲戚、同事的意见,问问朋友、同学的看法:“您觉得他(她)怎么样呀?”为什么会有这种心理?因为不相信自己的眼睛,因为害怕选择错误而去承担婚姻不幸的责任。所以先找一个,万一婚姻破裂就可以把责任推卸到这个人身上。在股市中逃避责任的人比比皆是。(连夫妻炒股都是这样)

  很多人谈恋爱害怕对方,始终不敢讲“我爱你”,万一我讲了对方打我两巴掌怎么办?万一我讲了对方扭头就跑了怎么办?万一我讲了对方不答应连朋友都没的做怎么办?有那么多的吗?你还没有就已经自己半年了,可怜啊!说不定等你有勇气的时候她已经成为别人的老婆了!那三个字就那么难吗?大胆地讲出来!大胆的行动!行就行,不行就拉倒。天涯何处无芳草,何必单恋一根草,马边上找一找,总有一个比她好;东风吹,战鼓擂,如今世界谁怕谁,只有乌龟怕铁锤,你想找谁就找谁!我的初恋情人就是因为我害怕而成了别人的老婆。

  决定的代价是最低的,犹豫不决的代价是最昂贵的。很多股民买卖股票总是犹豫不决,等到终于有勇气决定的时候,该买的股票已经涨了20%,该卖的股票也跌了20%,给自己作个果断的决定吧!决定了就定了,定了就简单了,简单了就豁出去了,豁出去了就认了,认了就不后悔了。

  4、世界自有,付出才有回报很多人经常问我股票好做不好赚钱?容易不容易做?你告诉我容不容易!生活中有哪一件有价值的事情是容易的你跟我讲?有哪一件值得你回忆一辈子的事情是容易的你告诉我?有哪一件值得你非常骄傲非常自豪的事情是容易的你跟我讲?我们今天来探讨不是来探讨一件容易的事情,而是来探讨一件一辈子值得骄傲的事情。不经历风雨怎能见彩虹,没有人能随随便便成功。5、突破,冲出重围

  其实我们原本都很普通,谁也不会比谁聪明,谁也不会比谁的运气更好。真正在股市中改变命运的人,是那些不再在那里埋怨、不再在那里等待、不再在那里犹豫、不再在那里听天由命、能够从困境中走出来的人。

  你喜欢钱吗?可能大部分人爱钱却不愿意说出来,即使说出来也会这样讲“我不是为了钱!我是为了幸福!我是为了有价值的人生!赚钱不是我的目的!”对不起,你搞错了,你还不是真正爱钱的人!真正爱钱的人不会把钱花在没有价值的地方,他一定会把钱投入到最有价值的地方;真正爱钱的人只会用钱来创造更多的价值,只会让口袋里钱越来越多而不会越来越少。而在股市中很多人把钱随便扔来扔去,赚了又亏进去!亏了再投入,投入又亏进去!毫不吝惜,而买菜的时候却斤斤计较。

  我经常听到很多股民跟我讲“我投入资金不多,玩玩而已,亏了无所谓!”我真不知道怎么来形容这种人,股市是你随便来玩玩的吗?如果你真的钱太多了可以捐给贫困山区的孩子,将会有无数的人为你感激涕零、,而你把钱送给股市别人连一声“谢谢”都没有。如果你,也会你,你将会为此付出沉重的代价。在股市中赚钱不是你追求的终点,赚到钱只是股市人生刚刚开始而已;培养良好的心理素质、克服人性致命的弱点、健全的人生、锻炼严密的逻辑思维、磨砺敏锐的观察能力、做到快乐炒股是我们追求的终极目标。

  老实说,一个人成功与否与个人能力的关系并不是特别大,关键是你能否趋势,七十年代你做粮票和大米的生意你一定会发财,八十年代你卖自行车、手表、电风扇、计算器就算你很不会做生意你照样赚大钱,九十年代你卖西装、冰箱、彩电、空调、股票、电脑不管你会卖不会卖傻子都能发财,21世纪初你卖房子、汽车、医药、保健品、运动健身器材你闭着眼睛都会赚钱。

  股市也一样,91年——93年无论你懂股票还是不懂股票、会做股票还是不会做股票,只要你拥有股票你天天都会有抢劫银行的感觉,而且还是的抢劫,你每时每刻都有做股神的自豪。而01年——05年,还有08年就算你股票知识再多、技术再好,你也逃脱不了亏钱的厄运。

  选择不对努力白费,中国有句俗话:“授人以鱼不若授人以渔”,你觉得是钓鱼的技术重要还是池塘有鱼重要?如果湖里没有鱼你技术再好也没用。所以做股票一定要选择有钱赚的市场,市场没有赚钱效应宁愿休息旅游。

  其实,在股市中,创造巨大财富的原理一直都是极其简单的,他不需要任何人去发明,也不需要任何人去过多的创新,如同自然一样自古就存在,不管我们愿不愿意接受,它都一直在运作和着这个市场。而那些成功的人仅仅是那些比别人更早理解这个道理并付出行动的人。

  A、所有的主力建仓都希望在低位建仓,没有那个主力有那么傻会在高位建仓,所以主力建仓一般都在股票大跌之后,只有大跌主力才有投资价值、才会积极参与。

  B、主力建仓的过程其实是高位散户割肉和低位主力吸纳廉价筹码的过程,所以筹码的变化过程为高位的筹码不断减少消失,低位的筹码不断堆积集中。

  C、当高位的筹码90%以上都移动都下方时表面主力吸筹过程已经完毕。这一点可以从获利比例中判断出来。

  D、当主力准备拉升脱离主力成本区时是我们最佳买入时机,此时表现为股价突破主力筹码密集峰,成交量放大,该股获利比例在80%以上,90%以上更好,我们的成本接近主力成本,这样的股票安全系数非常高,获利概率也很大。

  E、一般涨幅最少有30%,如果你一年之中能做三只这样的票,你就轻松获利一倍多了,如果你能做5只这样的票,最少也获利两倍多,看不准就休息。

  C、主要表现为初期每次主力拉升都不是很大,回调也不是很大,每次回调都不创新低,每次拉升都会过新高。

  D、最重要的特征是主力每次洗盘后始终在低位留有一部分筹码,以达到控盘的目的,有的会形成两个以上的筹码密集峰,好比是行军打仗设置的多道防线。密集峰越多抗跌性越强。

  F、当股价突然进入加速放巨量上涨阶段时,特别是连续涨停,表明该股即将到了尾声,主力已无做多意图,我们也就此了结离场。

  G、该类股票一般前期跌幅巨大,公司业绩优良,成长性稳定,股性良好,流通盘不大(5亿以下),这样的票我们做对一只,一年就够了。

  序幕:话说唐朝贞观年间,有一位从长安街的磨坊里牵来一匹马,于是就离开了长安城向西走去,这一走就是17年!在这17年中他们走过了一望无际的沙漠,越过了的大海,过了一条连木头都浮不起来的河叫黑水河,经过了一座连鸡蛋都煮得熟的山叫火焰山,到过了一个没有男人的国家叫女儿国,历经九九八十一难最终到达雷音寺取得成功地返回到长安城。这个因此受到英雄般的欢迎,这匹马也因此一举成名,他们原本也不过是凡夫俗马,是什么力量使他们不畏妖怪、历尽千辛万苦最终修成?答案非常简单!因为他们有一个非常非常明确的目标,有一个不达目标誓不的决心!不管未来道有多么遥远,也不管未来遇到多少,只要目标明确、方向明确,就一定能够实现心中梦想。请问您做股票每年都有明确的目标吗?有具体的计划吗?如果没有,恭喜你!你充其量只能算一个到股市中凑凑热闹的人而已!

  A、如果你想一年中获利一倍,那么每个季度精选一只能够获利30%的股票全仓介入就可以了,三只股票就能实现你的目标,看不准宁愿休息不做。或者就精选一只有获利一倍空间以上的股票一直持股不动,这样也能实现你的目标。

  B、如果你想一年中获利两倍,那么你每两个月精选一只能够获利30%的股票全仓介入就可以了,五只股票就能够实现你的目标。或者精选一只有足够空间(比如说6倍)的股票全仓买入一直持股不动,那么也能实现你的目标。

  C、金无足赤人无,万一选择不够准确,在一周之内要作出调仓换股决定,以免耽误时间和时机,每次选股必须选三只备用,万一建仓错误及时更换其它备用股。

  知识陈旧。总是抱着老一套经验做股票的,原来能赚钱的方法现在却不一定能赚钱,牛市能赚钱的方法不一定适合熊市,熊市能赚钱的方法不一定适合慢牛行情。在大牛市中突破新高买入就能赚钱,而在漫牛行情中突破新高买入就不一定能赚钱。一定要因时而变。

  2、技能单一。我们很多人喜欢用KDJ指标做股票,金叉买入,死叉卖出;J值低于20买入,高于90卖出;高于50金叉买入,低于50死叉卖出;我们先不说指标有滞后性,一旦遇到超买和超卖情况,你会死得很难看。你卖完就涨,你买完还跌,这种情况经常发生。没有孙悟空的72变你是很难把握股市的。

  情商低下。不懂得与人交往,既不谦虚也不懂得赞美别人,别人怎么会教你知识和经验呢!很多人和我交流第一句话就是:“老师,给我推荐一只票吧!”我最讨厌这种不劳而获的人。因为这种人情商很低。这种人好比在街上抓住一个女人对她讲:“亲爱的,你好漂亮!嫁给我吧!”你猜那女人会有什么反应?

  心理脆弱。就像玻璃杯一样,轻轻地碰一下就碎了。只要大盘一跌、股票一跌就吓得半死,吃不香、睡不安稳、心乱如麻、不知所措。要么就把股票赶快割肉卖了,要么就是骂娘、埋怨、生气,要么就是暗示自己:“我要死守!我要到底!”我看这种人最多也只能到月底!

  5、目光短浅。赚了一点买菜小钱就心满意足,看不到大盘和个股的未来,往往赚小钱赔大钱,患得患失,没有长远规划和目标,只顾眼前利益。就算来两个牛市也不会赚到什么钱。

  6、反应迟钝。对机会总是把握不住,总是等到大盘长高了开始买股票,总是等大盘跌得差不多了实在受不了就卖股票。热点刚刚启动不买,等热点接近尾声了才过来。在股市中只有先知先觉的人才能赚大钱,后知后觉的人只能赚小钱,不知不觉的人总是亏钱。这种人终生都是牛顿的弟弟——迟钝。

  闭门造车。两耳不闻窗外事,一心只读圣贤书。天天研究股票研究指标,从不关心,下一届亚运会什么时候举办在哪里举办不知道!世博会什么时候举办不知道!奥巴马什么时候访华不知道!物联网是什么东西不知道!低碳经济是什么东西不知道!加息降息对股市有什么影响!一问知!只知道三只乌鸦、盖顶、曙光初现、黄昏之星……虽然政策、消息不能决定股市,但它能影响股市。多了解一些国家政策、经济、法律法规、国际对做股票大有帮助。

  贪得无厌。总觉得自己的股票不够好,看到股市天天都有股票涨停就眼红,后悔自己总是没买到。这山望了那山高,一心动就激动,一激动就行动,一行动就买了,买了却不动,结果买了一大堆的股票,要不就是频繁换股。心态做乱了不说,还没赚到钱。只有手中的股票没有原则性的错误,能够稳健上涨,能够达到自己既定的目标价位就是好股票,不必羡慕他人。

  我们做股票最激动最兴奋的时刻就是股票涨停,我今天教大家的就是专抓涨停的方法。:今天的方法在大盘暴跌时慎用,大盘横盘、启动、拉升过程中均可用。

  市场中的超级主力莫过于游资、私募资金,他们以资金实力雄厚,操作手法、彪悍、速战速决、干练老道、而称霸股市,我们唯一能做的就是果断出击、尾随其后,跟着有钱人发点小财。

  2、流通盘都在2亿左右,一般都不超过5亿(太大了拉不动),越小越好(但不小于5000万,太小了流通性不好)。

  7、第一天启动时股价突破筹码密集区,获利比例高达90%以上(越高越好),成交量突然放大1倍以上。

  主力高度锁仓,只用一部分资金对倒拉升吸引散户频繁换手,不断提高散户成本,每天换手率都很高,成交量呈现堆量形态,主力底仓始终不动。我们每天观察主力底部筹码变化,只要主力低位筹码不动我们就一直持有,若大量快速消失我们就果断获利了结。

  主力先拉升一波后经过短暂洗盘,然后再一次拉升。洗盘期间主力仍然保留一小部分底仓在低位,大部分筹码都堆积在洗盘区。洗盘时成交量极度缩小股价不深,成交量再次放大股价突破新高时就是二次拉升的开始。一般如果第一波拉升幅度较大我们可在洗盘方向不明确时可减仓或出局。

  主力先暴拉两天,然后缓步推升,推升期间成交量不大(若成交量太大有出货嫌疑),主力有一部分底仓始终不卖,大部分筹码分散堆积在中部,一般形成两个以上密集峰,最好暴拉结束行情。这种情况只要主力底仓还在我们就一直持有,底仓消失我们就出局。

  主力利用高换手率、大成交量,边拉升边出货,拉升结束主力也出货大部分了,最重要的特征是主力低位筹码完全消失,当主力底仓几乎卖完时我们也随之清仓了结。

  序幕:古人云:“海纳百川,有容乃大”大海为什么那么?为什么蕴含者无穷的力量?我经常在想,大海的水真的是因为它容量大才流到那儿去的吗?为什么一江春水向东流而不向西流?原来水总是从地势高的地方往地势低的地方流动的。百川之水之所以流向大海,就是因为大海的地势比较低而已。如果我们做一个大胆的设想,把珠穆朗玛峰和大海的交换一下,水照样会把珠穆朗玛峰淹没,大海即使再大也照样存不住水,而是被寒冷的冰雪所覆盖。所以“海纳百川”,不是“有容乃大”,而是“位低乃大”。大自然聚集物质和能量的规则尚且如此,那么人类财富的流向规则也不过如此,总是有一定的规律可循的,如果你掌握了财富流向的密码,你就能够最终成为巨大财富的主人。

  1、人类的财富总是从能量高的地方向能量低的地方流动的。如果某个人教你知识了,你从他那里学到了东西或吸取了经验,那他在这方面的能量一定比你高你才能接收得到,否则你无法接收,如果你不懂装懂或高高在上,别人的知识、经验就无法流到你那儿去,因为你的地势太高了,根本就流不进去;如果你想从别人那里获得知识和经验,放低地位是很重要的。小孩子都很听大人的话,也很少和大人顶嘴,是因为他的知识面不够,阅历也不够,能量也很低,所以只能接收大人的能量,大人的话。后来小孩子慢慢长大了,

  阅历也丰富了,能量也越来越大的,当他的能量高于父母时,父母的能量就再也流不过去了,父母讲的话也没有以前那么管用了,甚至开始反驳、顶撞父母了。

  2、人类的物质财富总是从低处往高处流的。资本家利用原始资本雇用大量不怎么有钱的人(穷人)为其创造高于其工钱本身几十上百倍的财富,所以有钱的越来越有钱,的差距就越来越大,

  主义只是一个美好的愿望而已,永远都不可能实现。我们唯一能做就是不断积累原始资本争取站在高位,也好让财富向你那里流动,但这是很难的,不是人人都做得到,万一做不到我们也要想方设法跟一些站在高位的

  套套近乎、拉拉关系,这不是巴结、奉承,而是一种人际关系和之道,大树底下好乘凉,别人吃肉我们至少也少不了一碗汤。3、俗话说:富,富不过三代,穷也穷不过三代。的地位有时会发生改变,不穷不富的这种平衡地位迟早会被打破,由穷变富是一个从原始资本的积累到财富因流动的作用而快速扩张的过程,而由富变穷则是一个原来

  的财富转移到另一个富人的过程,比如说某企业倒闭后被其它企业所收购,原有的财富只是在富人之间转移而并没有转移给穷人,相反穷人的地位会因财富的转移而转移,继续为财富新的主人创造财富,这就是为什么世界穷人多的原因。所以不管财富是从低处流向高处,还是从一个高处转移到另一个高处,其中穷人是基础,穷人是创造财富的源泉,没有穷人就永远不可能有富人。4、这个世界真正有钱的人是银行,银行是货币的制造者和发行者,他扔出一大堆钞票出来,大家,富人抢得多一点,穷人抢得少一点,

  用抢来的钱吸引更多的穷人为其创造财富,穷人用抢来的钱进行消费。不管是富人还是穷人都在拼命地为银行而工作,他们的钱最终又交给银行,并且的比当初抢来的还要多得多,银行最多给了一点可怜的利息,然后又扔出更多的钱,如此反复,在这个过程中银行是永远最大的赢家,富人是第二赢家,穷人始终是财富的创造者而不是拥有者。从某种意义上讲,穷人才是最大的财富,谁拥有的穷人越多谁就更富有。尽管我们大多数人跟银行拉不上什么关系,但是我们有责任和义务使自己变得更强大,努力让自己站在富人的行业,万一做不到我们问心无愧也就认命了。二、特别版股市财富密码

  银行=上市公司 货币=股票富人=主力 穷人=散户1、 股市中的巨大的财富总是首先在低处累积在股市中,和大海一样,总是地势低才具有吸引力,才能吸引主力的目光,主力会在大盘大跌时把大量的资金投入到跌幅较大且地势和股价相对较低的股票中进行建仓,建仓越多积蓄的能量越大,未来的爆发力越大。这类股票有一个共同的特征:如:燃气600333①、在暴跌之前筹码呈单密集峰状态,越集中越窄越好,说明这个时候几乎是散户持股,主力已而退,没有主力的股票往往不抗跌,一旦大盘回调总是一泻千里,直线下跌,这样的股票即使有主力也是弱势主力,否则也不会深跌。

  跌幅在30%以上最好,跌幅越深说明前期已无主力或主力实力很小,如果前期有相对较强的主力后期新的主力就很难建仓,所谓一山不容而虎,二虎相斗两败俱伤,后期也很难强势拉升,散户也因此跟着遭殃。

  跌到最低点时所有持有该股的人几乎全线套牢,可谓全军覆没,最低点的那一天获利比例不超过10%,越低越好,越低说明前期主力出货越彻底。(8月17日、8越31日、9月29日获利比例分别为:3.8%、3.2%、1.6%)④、这样的股票新的主力最容易参与。这样的股票几乎是是散户持股,主力很容易拿到筹码,因为散户是最怕死的、也是最容易割肉的、更是最没耐心又熬不住的。

  ⑤、 当所有的散户几乎全部割肉之时(上方密集峰全部消失)就是该股即将拉升之日。这样的股票一旦启动一般爆发力比较强。

  主力在拉升过程中,总是想方设法吸引散户把资金投入到他那里去,并且是越多越好,然而散户也非常愿意跟随特别有钱的主力,主力实力越雄厚跟随的散户也越多。股票在强力拉升过程中,有些散户赚钱了,那么究竟赚的是谁的钱?很多散户总认为是主力帮助自己赚钱了,或者认为赚的是主力的钱,其实不然,只是前面的散户赚了后面散户的钱,最终是所有的散户通过、轮流接力帮助主力推升股价完成了主力获取暴利的计划。主力在拉升过程中只是起着平衡散户的作用,他通过拿出一部分资金及股票来调节供求关系,一方面保持该股的人气,有人想买股票他会及时给你,有人卖股票他会买进,另一方面还要制造供不应求的,吸引更多散户疯狂跟进。特别是在高位出货阶段,主力更是给散户以无法想象的空间、人气、购买实力,既要让高位散户不出来,又要让场外散户不断买进,这就是主力的高明之处(如:斯米克

  002162)。按道理主力是应该永远亏钱的,散户是应该永远赚钱的,因为主力资金大不容易撤出来,散户资金少来去,而现实是散户永远斗不过主力,并不是因为主力比散户的钱多,其实每只股票所有散户的钱比主力要多,股票也多于主力,为什么最终总是散户亏钱,其根本原因是散户心不齐、散户怕死和所致。那么你想要做赚钱的散户,究竟应该怎么做呢?首先跟庄是没有错的,并且还要跟很有钱的庄,其次要克服恐惧和的心理,主力启动(股价脱离主力成本)你买进,主力不卖你不卖(持股)不要怕,主力高位出局你出局(卖股),千万别因而不走,更不能因为而高位买入。这些通过筹码的分布图都可以看出来。永远把握自己,让那些心态不好而且的人亏钱吧!

  风水轮流转,在股市中主力亏钱的案例屡见不鲜,弱庄碰到强庄会亏钱(如江苏吴中2006年10月19日),弱庄碰到利空也会亏钱(如攀钢钢钒2009年4月22日),强庄控制筹码太多来不及出货照样亏钱(如双鹤药业2004年5月28日),对熊市来临毫无准备高位建仓来不及出货的庄通通亏钱。那么作为的散户我们怎样应对这些情况,首先我们跟庄一定要跟强庄,其次我们一定要设好止损位,熊市宁愿休息不做。所以不管是强庄还是弱庄大部分,也不管是牛市还是熊市,散户都是财富的贡献者和者。

  上市股市和银行的性质一样,它是股票的制造者和发行者,它扔出一大堆的股票,不管是主力还是散户,大家,主力抢得多一点,散户抢得少一点,主力用抢来的筹码控制股票然后吸引更多的散户为其创造巨大的财富,散户用抢来的筹码试图赚取差价。不管是主力还是散户都在拼命地为上市股市拉升股价,然后上市公司通过配送、增发扔出更多的股票不断地从主力和散户手中

  ,最终还是要散户买单,年终分给你一点可怜的红利和股息,那还是有点的,更有者是一分不给。所以,在股市中上市公司是最大的赢家,主力和上市公司一起成为第二大赢家,散户永远是财富的贡献者和品,呜呼!牛,散户苦!熊,散户更苦!然而没有散户就没有主力,更没有上市公司。虽然我们和上市公司拉不上什么关系,但是当我们掌握了财富的密码,我们就可以跟随主力分得一杯羹,当我们的资本积累到一定的程度我们也就变成

  序幕:思想决定行为,行为产生结果,只有富有的思想才能产生完美的结局;脑袋富有了,你的口袋才能富有,脑袋空空也必然口袋空空,两手空空必将导致两袖清风;当你拥有了富有的思想,你才能远离贫穷。在股市中,当你掌握了主力的出货模式,避免参与一些高风险的股票,你已经成功了一半;如果你既懂得了安全建仓又能做到及时成功出局,你就可以远离亏损笑傲股市了。

  1、 高位缓步推升出货如:佛塑股份000973当股价经过快速拉升之后(涨幅超过60%),主力大部分筹码都移动到高位在高位形成筹码单峰密集形态,然后主力在高位小幅推升卖出所有存货,这种模式既可以让场内资金不流失又可以吸引场外资金参与,场内资金因股价不断创新高看到希望但又因获利不多所以不忍心卖出,而场外资金因股价不断创新高认为该股非常强势且股性活跃而不断参与,最终到达主力彻底出货的目的。其明显特征是底部筹码完全消失,密集峰下方也无筹码支撑,一旦下跌会导致散户全军覆没。作为散户如果我们底部买进高位一定获利出局,在高位时切勿参与,万一参与了当获利比例低于40%时止损出局。2、 高位横盘出货

  当股价经过快速拉升之后(涨幅超过60%),主力大部分筹码都移动到高位在高位形成筹码单峰密集形态,然后主力在高位小幅震荡横盘卖出所有存货,这种模式既可以让场内资金不流失又可以吸引场外资金参与,场内资金因股价不创新高小幅被套或获利不多所以不会卖出,而场外资金因股价不深认为该股强势洗盘还会二次拉升且股性活跃而不断参与,这样主力就成功出货了。有的主力还会制造突然一天创新高来散户出货(中金黄金

  600489)。其明显特征是底部筹码完全消失,密集峰下方也无筹码支撑,一旦下跌会导致散户全军覆没。作为散户如果我们底部买进高位一定获利出局,在高位时切勿参与,万一参与了当获利比例低于50%时止损出局。

  当股价经过快速拉升之后(涨幅超过60%),主力大部分筹码都移动到高位在高位形成筹码单峰密集形态,然后主力在高位大幅震荡卖出大部分存货,这种模式既可以让场内资金因方向不明确而持股观望,又可以让场外短线操作资金因股价当日波动较大资金活跃可以谋取短期差价而踊跃参与,主力可趁混乱之机撤出大部分存货。其明显特征是底部筹码完全消失,密集峰下方也无筹码支撑,一旦下跌方向明确会加速下跌,让散户防不胜防然后全军覆没。当获利比例低于40%时我们出局。

  当股价经过一段时间拉升之后,涨幅已经很大了(涨幅超过60%),主力先在高位洗盘撤出一部分筹码,同时也清洗出一大部分散户获利筹码,提高散户成本,这个时候大部分筹码都堆积在高位洗盘平台,但仍然有一小部分筹码堆积在底部成本区域,形成上密集峰大下密集峰小的双峰形态,然后主力突然拉升后开始,但拉升时幅度不是很大,时却非常。这种模式既可以让场内资金因获利不大又对未来充满希望而惜售,又可以吸引场外资金因再起一波行情不断买进,主力在过程中不给散户以反弹出局的机会,持续出货,如果行情不好即使到底部成本区域那怕一部分底仓不赚钱也在所不惜,最终到达主力彻底出货的目的。其明显特征是两个密集峰之间有一个无筹码的真空区,一旦股价跌破筹码上密集峰,股价进入毫无支撑的下跌真空区一下跌,最终导致散户全军覆没。作为散户当股价跌破上密集峰且获利比例低于50%时获利了结或止损出局。

  多峰密集主要是主力在拉升过程经过多次拉升多次洗盘所形成的,这样可以不断提高散户成本而主力分散仓位从而到达抵御风险的目的。当主力准备出货前,会把大部分散户赶到高位去,上密集峰会比下面几个密集峰相对要大一点,也就是说越靠的密集峰散户筹码越多,越靠下面的密集峰主力筹码越多。当股价每跌破一个筹码密集峰如果该密集峰支撑不住股价就会加速下跌,这是由于主力出货和高位散户割肉所致。一般当股价跌破第一个密集峰就应该出局,尤其是大盘不好的时候。

  序幕:股市如战场,永远充满着和你死我活的斗争,在战场上敌我双方斗智斗勇、虚虚实实,最终是胜者王败者寇;而在股市中始终是主力与散户的较量,弱肉强食、适者,真假、涨涨跌跌、牛熊交替,结局是赢者欢输者痛。只有那些有锐利的眼光、处变不惊、能做到知己知彼的人才能百战不殆,才能成为最后的赢家。

  1、点击软件右下角的“筹(或单)”字,右边框就会出现六种不同颜色的图形,这就是筹码(股票),图形的左右长短代表筹码的多少,图形的上下高度就代表某一股价堆积的筹码,密集峰就是代表某一段股价区域内所堆积的筹码,每一只股票的筹码都是以流通盘的100%来计算筹码的。

  2、鼠标停留在空白处左键双击会出现一个十字坐标,把鼠标放在K线日),右下方有六排白色的字,第一排代表当日K线的日期,第二排代表当日收盘价之下的获利比例98.7%,也就是说凡是买了这只票的98.7%的人是获利的,只有1.3%的人是套牢的。第三排代表当日横坐标所对应股价以下的获利比例如11元处的获利盘为36%,也就是说到当日为止,11元以下有36%的筹码,11元以上有64%的筹码。

  3、计算某一密集峰筹码的多少,是以这一密集峰的上沿对应股价到下沿对应股价所在的区域为标准。如武汉健民2009年12月11日,到目前为止该股有三个密集峰,11元以下为下密集峰,11元——13元之间为中密集峰,13元以上为上密集峰,11元以下获利盘为16%,那么下密集峰筹码为15%,13元以下获利盘为46%(其含中、下密集峰),那么中密集峰筹码为46%—15%=31%,那么上密集峰筹码为54%,若两个密集峰之间没有颜色说明该区域是没有筹码的真空区,其它有更多密集峰的筹码计算方法可以以此类推。

  一般中小盘股主力建仓成本仓位占该股的30%—45%之间,观察每一天每个密集峰的筹码变化就能知道主力的意图所在,如果底仓(下密集峰)始终在35%以上说明主力锁仓利好还未出货,燃气2009.11.19日8元以下底仓68.57%,11月20日8元以下底仓37.27%说明主力未出货可继续持有,如果底仓低于20%说明主力部分出货,燃气11.24日底仓还有14.98%,说明主力部分出货,该股已进入风险区,可持有观望或干脆出局。如果底仓低于5%说明主力出货,该股进入高风险区,要出局,燃气从11月27日—12月2日8元以下底仓均低于5%,该股进入高风险区,主力出货,我们也卖出,更不能参与。注意底仓要从股价脱离主力成本区的启动之日的筹码密集峰的上沿的下方为标准。

  如果主力拉升一波后强势洗盘(洗盘期间振幅不大、缩量、80%以上的筹码都堆积在洗盘区),然后二次拉升,那么底仓要以洗盘区的筹码为标准,而不能以第一次拉升前的底仓为标准。如:安凯客车

  股票运行到高位,当主力股价,若获利比例低于50%即套牢盘高于50%时,我们不宜盲目抢反弹,如果股价不能创新高再次后套牢盘就会更多,后期拉升就会更可能,等待解套的时间就会更长,中国中期2009年11月27日套牢盘58%,而12月9日股价并没有创新低套牢盘却增加到67%,后期的压力就会更大。

  序幕:在牛市中,没有一直涨的股票,也没有一直跌的股票,,否极泰来,久涨必跌,久跌必涨。板块之间也是一样,此起彼伏,轮流坐庄,从而达到稳定大盘和推动大盘的目的,板块轮动并不是无章可循、深不可测,而是有一定规律的,掌握了板块轮动的脉搏就把握了市场的节奏,才能够踏准节拍,稳操胜券。吸筹完毕必然启动,洗盘完毕必然拉升,出货完毕必然下跌,市场无一例外遵循这些基本,今天我们就通过筹码理论来研判板块的轮动节奏。

  板块吸筹完毕一般发生在大盘启动初期,其主要特征是该板块大部分股票前期套牢筹码基本消失,股票启动时获利比例高于90%,板块大部分股票有启动迹象。

  板块洗盘完毕一般发生在大盘拉升中期,是指该板块大部分股票拉升一波后进入洗盘阶段,主要特征是洗盘期间振幅不大,缩量,底部获利盘大量消失,但主力仍然留有小部分底仓,拉升时获利比例高于90%,并且板块大部分股票有拉升迹象

  板块二次吸筹后启动是指该板块经过一轮上涨后,大部分股票主力几乎全部出货,然后经过大幅下跌后(一般是大盘中期回调引起的)新的主力重新吸筹,吸筹完毕的特征是该板块大部分股票前期套牢盘几乎割肉出局,上方套牢筹码消失转移到下方,股票经过100%的换手。

  大盘经过一波拉升后进入洗盘阶段的选股步骤:点击报价→点击热门板块分析→点鼠标右键→点击区间热门板块→设置起止日期(填大盘启动日期,下面填大盘滞涨最后一天的日期)→点击确定→点击均涨幅,然后选取涨幅最小的板块,从该板块中寻找强势整理即将逆势补涨的个股。

  若大盘横盘整理一段时间后启动的选股步骤:点击报价→点击热门板块分析→点鼠标右键→点击区间热门板块→设置起止日期(填大盘进入横盘的第一天日期,下面填大盘横盘后启动的第一天的日期)→点击确定→点击均涨幅,然后选取涨幅最大的板块,从该板块中寻找强势整理即将启动的个股。

  大盘经过一波拉升后进入洗盘阶段的选股步骤:点击报价→点击热门板块分析→点鼠标右键→点击区间热门板块→设置起止日期(填大盘启动日期,下面填大盘滞涨最后一天的日期)→点击确定→点击均涨幅,然后选取涨幅最大的板块,从该板块中寻找强势股,等待洗盘完毕后二次拉升时介入。

  股票的成本分布可以这样理解,如果聚齐全体流通盘的股东,大家按照买入成本把手中的股票放在相应的价位上,这样股票就会堆积起来,某价位的股票多一些,就堆得高一些,反之,就矮一些。如果有人卖掉手中的股票,就将卖方的价位股票拿掉,而堆积在买方价位上。这样我们就可以形象地看到市场交易中所发生的成本移动情况。由于股票的流通盘是固定的,1000万的流通盘就有1000万的流通筹码,无论流通筹码在市场中怎样分布,其总量必然是固定的。所以把不同价位筹码用一条条柱线来组成图案,所有柱线怎样看筹码分布图

  在筹码分布图上,我们用一根根的柱线来代表股票的筹码,其长短表示筹码的数量,其所处的则表示持有这些筹码所花费的成本。随着每天交易的进行,一只股票的筹码也随之流动。甲在低位持有的筹码在一个较高的卖出,同时乙在此买入这些筹码。反映在筹码分布图上,即低位的筹码在减少,高位的筹码在增加,在筹码分布图上形成一些高低错落、稀疏相间的柱状带。由此可知在各价位有多少筹码,占总流通盘的比例。

  筹码分布图上表示深色(电脑中为蓝色)的是亏损盘,浅色(电脑中为红色)的是获利盘,中间用白线标出。下面的信息区中指出目前有多大比例的持股者获利、其持股成本是多少、各个比例的持股者集中在什么价位。集中度是指在整个持股空间中所占的比例。浮筹是指经常进行买卖的那部分股票,通常是指在股价上下10%的区间内最为活跃的那部分筹码。而长期不进行买卖,流动性差的那部分股票称之为死筹。穿透率则是股价的变动值和换手率之比,用来庄家的控股率。因为股价变动较大时,散户往往会卖出手中的股票,而出现较大的换手率。而如果筹码大都在庄家手中,即使股价发生很大的变化,换手率仍然可能很低。

  移动成本分布所形成的一个的密集峰形,在这个密集峰的上下几乎没有筹码分布。它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格附近充分集中。根据股价所在的相对,单峰密集可分为低位单峰密集和高位单峰密集。

  长期横盘整理是主力吸筹建仓的重要手法,也是单峰密集形成的主要原因。横盘区域可以看成主力建仓的目标价位区,主力在此区域利用长时间的横盘,将没有耐心的跟风盘和短线客清出局,并利用上下震荡吸筹洗盘。单峰的密集程度越高,形成的时间越长,就意味着筹码换手和主力吸筹越充分,其后的上攻行情的力度越大。

  b股价突破后的回调往往在原低位单峰密集处价位获得支撑,一旦投资者发现股价跌不下去,就可适量建仓。

  与低位密集峰相比,高位密集峰形成的时间相对较短,密集程度也相对较低。从庄家坐庄过程看,它可能是高位震荡洗盘的结果,亦可能是庄家出货的征兆。

  a股价跌破高位单峰密集区价位,应以减仓操作为好。因为形成高位单峰密集的换手过程实质上就是庄家向散户派发筹码的过程,尤其当股价涨幅过大时。

  c形成高位密集峰的时间越长,峰位密集程度越高,几乎可以肯定是庄家洗盘吸筹的结果。因为庄家震荡出货一般用不了那么长时间,而散户的耐心和信心也是有限度的。

  由上密集峰和下密集峰构成,对股价运行有较强的支撑力和阻力。当股价运行至上密集峰处常常遇到解套压力,受阻回落;当股价运行至下密集峰处常被吸收承接而反弹。因此可称上密集峰为阻力峰,称下密集峰为支撑峰。双峰之间的峰谷常在长期横盘整理中被填平,使双峰密集变成单峰密集。

  多峰密集股票筹码分布在两个以上价位区域,分别形成了两个以上的密集峰形;上方的密集峰称为上密集峰,下方的称为下密集峰,中间的称为中密集峰;根据上下峰形成的时间次序可分为下跌多峰和上涨多峰。

  成本发散是筹码在不同价格上的分布较均匀松散,主要原因是在上升和下跌中在许多不同价位都发生了相当程度的换手。

  成本发散出现的情况相对较少,但一旦出现向下发散,就应特别注意,因为连续带量下跌多数情况下意味着主力在不计成本地出货。主力一旦出货,再想有庄介入,不仅需要空间,也需要时间。因此遇到这种情况时,也不要轻易抢反弹,反而应借反弹逢高减磅。

  在遇到成本发散时还应注意的是,成本发散是一种过渡性的状态,随时可以演变成密集峰,此时就应根据密集峰的特点及时做出应对。

  总之,投资者在操作中,一方面要注意筹码的分布情况,即筹码在谁的手中,是散户还是主力?另一方面还要注意在不同价位的筹码集中程度。只有两方面结合起来分析,投资者才能处于比较主动的。

  红条是获利盘.蓝条是套牢盘.获利比例越高说明越来越多的人处于获利状态。浮筹比例:当前价格周围聚集的最容易参与交易的筹码

  在移动成本分布图上主要包含三种颜色的线条,白线、黄线和蓝线。其中白线表示在当前股价下处于亏损状态的筹码(即交易者的买入价高于光标锁定日的收盘价),黄线显示当前股价处于盈利状态的筹码(即交易者的买入价低于光标锁定日的收盘价)。蓝色线是市场所有持仓筹码的平均成本

  单峰密集是移动成本分布所形成的一个的密集峰形,它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格区域充分集中。单峰密集对于行情的研判有三个方面的实战意义:

  单峰密集往往是由于股价长时间围绕某一价格波动,前期在上方套牢的筹码基本在该价位割肉,而前期盈利的筹码也已基本在该价位卖出。使当前所有持仓者的成本集中在该价位附近。在图形上形成一个单一的峰形。

  ,既没有出现大幅的上涨,也没有出现大幅度的下跌,主要围绕7.6元一线波动。经过长时间的换手后形成了单密集峰的形态。

  多密集峰形态:股票筹码分布在两个或两个以上价位区域,分布形成了两个或两个以上密集峰形;上方的密集峰称为上密集峰;下方的密集峰称为下密集峰;中间的密集峰成为中密集峰。

  下跌多峰是股票下跌过程中,由上密集峰下行,在下密集峰处获得支撑,而上密集峰依然存在。然后再跌破支撑下行,再在下一密集峰上获得支撑,如此反复,在图形上形成了多个峰形的密集峰形态。

  上涨多峰往往是由于主力资金资金在低位大量建仓后,然后不断对倒拉升,在遇到阻力后让股价横盘整理,使其他交易者的持仓成本上移。然后再拉升、再横盘整理,在图形上形成多个密集峰。

  即是上涨多峰的形态。在去年快速杀跌至6元上方,买方主力开始大量买入,DDX三线轴后一直在上方运行,显示主力连续建仓买入,建仓完毕后开始不断拉升,拉升过程中出现了多次的横盘整理。而在图形上也形成上涨多峰的多峰密集形态。

  的移动成本分布图形。从图上看,该股在经过2008年的大跌后长时间筑底,在4.7元以下形成了明显的上升三角形趋势。但由于主力资金始终价格低位买入,股价未能形成向上突破。在上升三角形整理进入末端的时候,成本分布上形成了非常明显的低位单密集峰支撑,蓄势非常充分。在6月1日DDX出现大红柱,三线开始金叉上行后,股价终于迎来了爆发的时机。

  此外,还可以用移动成本分布进行断弦的压力位和支撑位分析。在当前价格下方有较为明显的密集峰支撑时,股价下跌的概率就相对较小,可能的下跌空间也相对有限。而当前价上方有较重的密集峰时,短线上涨后就会遇到较重的压力。上涨步伐将减慢。

  ,出现了连续5根小实体K线的横盘走势。原因正是在经过三天的大反弹后已经遇到了上密集峰的压力。横盘正是为了消化压力出现的结果。

  线图的价格坐标是相互对应的,同时,每根柱状条的长度表现出在这个价位上建仓的持股量占总流通盘的百分比。如果由于近期的交易使某个价格区间的筹码量增加,其他价格区间的筹码量就一定会减少。在

  个交易日以内(三个月)投资者新建的仓位,俗称浮筹,当筹码形成集中状态,即在15%的价格区间内集中了该股30%以上的筹码,浮筹将会变成红色;蓝色筹码则表示建仓于

  60 个交易日之前的仓位,也称死筹。 黄线 个交易日前的筹码状态。在筹码分布上显示历史筹码的可以用于判断筹码的转移状况以主力出货。

  筹码分布图上有一根蓝色的线,表示当日收盘价把筹码分布分成了两部分:蓝色线上方是指持股成本高于当日收盘价的筹码,属于被套牢的状态,简称套牢盘;蓝色线下方是指持股成本低于当日收盘价的筹码,属于正在获利的状态,简称获利盘。图中左上角和左下角分别标出了套牢盘和获利盘的比例。虚线上下的百分比数字则表示光标所指价位上下两部分筹码所占比例。

  筹码分布颜色分为蓝色与紫色或粉色三种,蓝色说明的是“死筹”即60 个交易日还未发生交易的筹码,紫色的是“浮筹”即指60

  个交易日中发生交易的筹码,当“浮筹”在当前股价大量密集,就会形成第三种颜色即“粉色”粉色也是浮筹,但当粉色出现,一般意味着股票容易引起变盘,要不庄家完成建仓,拉升待发,要不庄家已经派发结束,股价将落。第二种用法即看,当前股价下方是否有大量蓝色的“死筹”沉淀,如果“死筹”离当前股票还比较远,获利也比较大,说明此类股票属于“锁仓拉抬”的股票,锁地越来,股价越往上涨,说明庄家实力越雄厚,一般在牛市的下会遇上较多此类股票。第三种用法是看“死筹”的,去分析压力与支撑,如果“死筹”在上方,称为“压力”,在下方称为“支撑”,当然压力与支撑也可以相互。第四种用法是筹码密集峰的空隙,称之为“筹码净空间”如果当前股价正好落在这个净空间内,继续原有的方向前进的概率较大。第五种用法是分布当前股价的获利盘与套牢盘,去估算股票上涨下跌的难易程度。第六种用法去看筹码转移的过程。当然筹码的用法比较丰富,希望研究的投资者可以好好去读陈浩著《筹码分布》一书。

  主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。在大多数情况下,主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬,甚至主力要把股价故意再作回到低位密集区的下方,

  因为这个地方市场基本没有抛压,所有投资者处在浅套状态,护盘相对容易一些。一旦时机成熟,主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方,

  形成对筹码密集区的向上穿越,这个穿越过程极易主力的持仓状况,如果主力巨量持仓的话,盘面上就不会出现太多的解套抛压。即股价上穿密集区而呈现状况,

  技术上我们必须对这个市场特征给出较明确的参考标准:即用换手率来精确估计成交量。通常我们不单纯使用成交量这个技术参数,

  因为股票的流通盘有大有小,同样的绝对成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本没有换手。如每天900万股的交易,对于中国石化(600028)来说仅占其流通盘的千分之5.8,

  而对于胶带股份(600614),这900万股已经是它流通盘的全部了。用放量与缩量来获利抛压也不是一个好主意。而换手率则本质得多。

  我们常使用3%以下这个标准,并将小于3%的成交额称为,这个标准得到广泛认同。更为严格的标准是2%。

  下面我们看一个例子这是综艺股份1999年3月末的K线图。当时这只股票的价格仅为8.11元(复权价)。我们从图上可以看到该股正在从筹码密集区的下方实施向上的穿越,

  但它的换手率非常小,3月23日那一天的换手率仅为1.74%,属于成交低靡范畴,而在上穿筹码密集区的过程中有约60%的筹码得到了解放。

  于是,解套不卖的筹码占了流通盘的60%。我们由此可以认定,这60%的筹码大部分为主力所有,于是这只股票的庄家持仓量已经合格了。该股后来的走势是众所周知的,

  以上是通过筹码密集区的上穿来判断主力的持仓量的方法,即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越,则被穿越的筹码大部分是主力持仓。

  随着下跌行情的展开,原顶部峰密集不断地向下发散,使得原顶部峰密集不断收缩减小。这个过程就是顶部套牢盘不断的割肉的表现。割肉过程在移动成本分布的透视下显得历历在目,触目惊心。该股虽然大幅下跌,但是由于套牢峰仍然大量存在,使得该股的空方能量并没有被有效地消耗,产生上升行情的条件根本不具备。

  该股在经历了较长时间超跌后的震荡整理,移动成本分布在低位逐渐密集形成了一个新的低位峰,原高位峰密集被充分消耗。这一切表明了原套牢盘几乎割肉投降,全军覆没,已认输出局;此时,新一轮行情的阻碍力量几乎被消灭;拉升条件已经具备。该股在新一轮行情中涨幅达300%。

  0001深发展97年3月展开了一行情,于5月7日创下天价后遇重大政策性利空,庄家在顶部没有来得及出货。当股价下跌至20至25元的价格区域时,庄家才利用震荡反弹出货。在这个价位区,庄家经较充分的换手后,达到了阶段性出货的目的;于97年的10月,该股步入下跌行情。

  当该股下跌到20元价格区域时,市场传言该股将有利好出台,许多投资者认为该股已止跌企稳,上升行情一触即发,便大量杀入,结果被套。当该股跌至15元时,市场再次传言不断,许多投资者再度看好该股,结果再次被套。98年10月该股下跌至14元时,许多投资者在比价心理的作用下,认为该股跌幅巨大,时间够久,该见底了,又盲目杀入,结果还是被套。

  我们以98年10月27日作为基准日,用移动成本分布对该股作一个透视,可以清楚地看到该股的持仓筹码的分布情况。在基准日股价的上方,有一个较大的密集峰;这就意味着该股仍然存在着大量的套牢盘。一个存在大量套牢盘的股票是不可能有上攻行情产生的。传言盲目跟进,结局可想而知。

  为什么套牢盘的存在是制约上攻行情的重要因素呢?股谚道“多头不死,熊市不止”。如果套牢盘不被消灭,庄家的筹码从何而来?如果套牢盘不被消灭,在新行情拉升至套牢区将会遇到强大的解套抛压,无疑将大大增加拉升的成本。这是任何庄家所不愿意的。

  股价经较长时间的整理,移动成本分布在低位形成单峰密集,同时股价放量突破单峰密集是一轮上升行情的征兆。

  联合实业从97年9月至98年3月历经六个月的长期横盘整理,形成了低位单峰密集。在密集峰形成的过程中,伴随着横盘震荡整理洗盘,该股低位换手极为充分。98年3月18日该股放量突破低位峰密集,展开了一轮强劲的上攻行情;50个交易日内升幅高达120%。

  长期横盘整理是庄家吸筹建仓的重要手法。横盘区域不仅是单峰密集形成区,也是庄家建仓的目标价位区,其吸筹洗盘表现在:其一,利用长时间的横盘不涨,将没有耐心的跟风盘和短线客清洗出局;其二,利用上下震荡洗盘。这类股票的行情有一个极重要的特点就是:“横起来有多长,竖起来有多高”;一旦行情启动,涨幅巨大。

  在实战中操作该类股票不必在密集峰形成之时就全力建仓,可适量建仓。因为如果低位密集峰里仍存在大量跟风盘,庄家可能会延长整理洗盘的时间,以清理浮游筹码,为拉升创造充分的条件。突破单峰密集被有效确认是建仓的理想时机,既便突破被确认时股价已有一定的涨幅也不必担心,因为该类股票大都不会是“小儿科”。

  股价经低位峰密集后启动上攻行情,在拉升途中作震荡整理形成了一个或一个以上密集峰,拉升行情将持续。

  新华股份于98年的6月在10元附近形成了低位密集,随后该股突破低位单峰密集展开了一轮强劲的上升行情。拉升至15元附近,该股作震荡整理,虽然在这个相对高位区

  震荡整理近40个交易日,但通过移动成本分布透视,我们可以发现该股在15元高位形成了一个新的密集峰同时,原低位密集峰仍大量存在;所保留的低位密集峰就是庄家的仓底货。这就意味着庄家仍持有大量的筹码,根本没有出局;同时也意味着上升行情并没有结束。结果该股又展开了极强劲的第二上升浪。

  第二上升浪后该股再次在19元作高位震荡整理,移动成本分布再次显示下峰、中峰仍大量存在;再一次表明庄家仍未出局,结果该股又展开了上升第三浪,涨至22.88元。

  这三个密集峰表明了该股的成本结构。其中下密集峰是该股的启动密集峰,中密集峰是该股阶段性整理所形成第二密集峰,上密集峰是该股当前阶段整理所形成的最新密集峰。下密集峰和中密集峰表明该股庄家仍大量持有筹码的数量。虽然该股已涨幅较大,但因庄家没有出局升势并未完结。

  上涨多峰密集包含了重要的庄家成本结构内容:在当前峰密集以下的密集峰大多是庄家的成本区域。也就是说,庄家的主成本区不仅仅在启动密集峰区域,往往分布在几个不同的区域,形成上涨多峰密集。

  对上攻途中高位震荡整质的研判具有较高的技巧性。尤其对于第一上升浪涨幅较大的股票,常使投资者扑朔迷离;其后期的走势有三种可能:其一、高位整理盘落;其二、假突破后盘落;其三、继续上攻。到底会是哪一种情形呢?通过移动成本分布的透视,我们将较容易地找到答案。只要判明庄家仍大量持有仓底货,行情就不会终止。庄家不出局,你怕什么呢?

  深安达于98年8月17日超跌至5.8元,随后V反转上行,经过近50个交易日涨幅达40%。股价在9元区域作震荡整理,形成高位单峰密集。10月27日该股突破高位密集峰,创出近期新高,短短十几个交易日内狂升50%。

  我们用移动成本分布对该股进行移动透视。将基准点定位于98年9月3日,移动成本分布表明该股的筹码分布呈现出下跌双峰状态。上密集峰是前期套牢峰,股价区域恰为9元。那么这个前期套牢盘究竟是股民的,还是庄家的?以移动成本分布动态移动分析表明,该股是一个被套庄;9元区域正是其前期主要套牢位。

  当股价涨至9元区域时,虽涨幅较大,对于庄家而言也仅仅是解套。如何要获利出局就必须再做高股价,拓展出利润空间。其高位峰密集后的再度上行也就不难理解了。被套的不仅仅是股民,庄家也常常被套!

  此技法在实战分析时有一定的技巧性,较易与庄家出货的高位单峰密集形态相混淆,使用时须深入体会。

  股票跌穿单密集峰,如果股价超跌而原单密集峰并没有被消耗,行情将发生V形反转,反转第一目标位在原密集峰处。

  英雄股份经一轮上涨行情于98年7月24日形成单峰密集。随后该股由13元一暴跌至8元。在其超跌的底部区域,以8月18日为基准点,成本分布表明其原密集峰并没有减小。

  一轮行情发展都是由成本转换开始的,又因成本转换而结束。什么是成本转换呢?形象地说,成本转换就是筹码搬家,是指持仓筹码由一个价位向另一个价位搬运的过程;它不仅仅是股价的转换,更重要的是持仓筹码数量的转换。

  股票的走势在上体现了股价的变化,而其内在的本质却体现了持仓成本的转换。要理解这一点,就必须对一轮行情进行过程分析。

  可以说,一轮行情的跌宕起伏是与庄家的行为密不可分的。庄家行为最本质的体现是对做庄股票持仓成本的控制。如同商品交易,从低价位买进,在高价位卖出,才会产生利润。庄家的行为与商品交易有相同之处,但决不是简单的类似;它比商品交易的低买高卖有着更加丰富的内涵,它是庄家行为和市场行为的高度体现。

  派发阶段的主要任务是卖出持仓筹码,实现做庄利润。股价经拉升脱离成本区达到庄家的赢利区域,庄家高位出货的可能性不断增大;随着高位换手的充分,拉升前的低位筹码被上移至高位。而当低位筹码搬家工作完成之时,庄家出货工作也宣告完成;一轮下跌行情了随之。

  在一轮行情的流程中要充分重视二个概念:低位充分换手和高位充分换手。低位充分换手是吸筹阶段完成的标志;高位充分换手是派发阶段完成的标志。它们是拉升和派发的充分必要条件。所谓充分换手就是在一定的价格区域成交高度密集,使分散在各价位上的筹码充分集中在一个主要的价格区域。

  总之,任何一轮情都是由高位换手到低位换手,再由低位换手到高位换手;这种成本转换的过程不仅是利润实现的过程,也是割肉亏损的过程,从而形成了股票走势的全部历史

  吸筹阶段的主要任务是在低位大量买进股票。吸筹是否充分,庄家持仓量的多少对其做盘有着极为重要的意义:其一、持仓量决定了其利润量;筹码越多,利润实现量越大;其二、持仓量决定了其控盘程度;吸筹筹码越多,市场筹码越少,庄家对股票的控制能力越强。同时,在吸筹阶段也常伴随着洗盘过程,上一轮行情高位套牢者不断地割肉出局,庄家才能在低位吸筹承接。

  其实,庄家吸筹的过程就是一个筹码换手的过程;在这个过程中,庄家为买方,股民为卖方。只有在低位充分完成了筹码换手,吸筹阶段才会结束,发动上攻行情的条件才趋于成熟。庄家的吸筹区域就是其持有股票的成本区域。

  拉升阶段的主要任务是使股价脱离庄家吸筹成本区,打开利润空间。在此过程中,庄家用部分筹码做盘,同时又承接抛压筹码,但其大部分筹码仍按兵不动地留在了吸筹区域,等待高位卖出。在拉升过程中,部分股民纷纷追涨,同时部分股民获利回吐;对于做庄技巧较好的庄家,如有大势的配合,庄家只需点上一把火,拉升工作主要由股民自行完成的;其间,庄家主要利用控盘能力调控拉升节奏。在拉升阶段,成交异常活跃,筹码加速转手,各价位的成本分布大小不一。

  派发阶段的主要任务是卖出持仓筹码,实现做庄利润。股价经拉升脱离成本区达到庄家的赢利区域,庄家高位出货的可能性不断增大;随着高位换手的充分,拉升前的低位筹码被上移至高位。而当低位筹码搬家工作完成之时,庄家出货工作也宣告完成;一轮下跌行情了随之。

  在一轮行情的流程中要充分重视二个概念:低位充分换手和高位充分换手。低位充分换手是吸筹阶段完成的标志;高位充分换手是派发阶段完成的标志。它们是拉升和派发的充分必要条件。所谓充分换手就是在一定的价格区域成交高度密集,使分散在各价位上的筹码充分集中在一个主要的价格区域。

  总之,任何一轮情都是由高位换手到低位换手,再由低位换手到高位换手;这种成本转换的过程不仅是利润实现的过程,也是割肉亏损的过程,从而形成了股票走势的全部历史。

  如何有效地测定现阶段持仓成本的分布状况,是进行成本分析的关键所在。这里我们特别一种独特的指标:移动成本分布。

  该指标通过对股票成交换手的动态分析和研究,透视出股票成本转换的全过程,并形象地标明股票不同时间段不同价位持仓筹码的分布量和变化情况。确切地说它不能称之为指标,因为它没有指标那种确切性,没有指标的交叉、及数值信号,它却能以其独特的方式向人们展示股票的成本分布事实,然而这种事实的展示无疑对庄家构成了,却能使投资者有效地研判股票的成本结构,并以此指导自已的实战操作。

  移动成本分布的移动特性在于,可以选择任意交易日作为测试成本分布的基准点,形象直观地透视出相对于这个测试基准点股票的筹码分布状况;此外,通过不断移动改变测试基准点,动态地透视出各价位持仓量的增减变化,从而全面地透视成本转换的全过程。

  移动成本分布的独特之处在于强大的透视性,它可以形象而直观地显示股票的成本结构,并将每一个阶段的持仓成本分布变化毫无保留地展示在我们的面前。

  移动成本分布一个显著的特点就是象形性和直观性。它通过横向柱状线与股价K线的叠加形象直观地标明各价位的成本分布量。在日K线图上,随着光标的移动,系统在K线图的右侧显示若干根水平柱状线。线条的高度表示股价,长度代表持仓成本数量在该价位的比例。

  也正是由于其象形性,使得移动成本分布在测定股票的持仓成本分布时会显示不同的形态特征;这些形态特征正是股票成本结构的直观反映。不同的形态具有不同的形成机理和不同的实战含义。单峰密集是移动成本分布所形成的一个的密集峰形,它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格区域充分集中。单峰密集对于行情的研判有三个方面的实战意义:

  形态特征:成本分布在某一价格区域高度密集,形成一个密集峰形。在这个密集峰的上下几乎没有筹码分布。

  形成机理:在单峰密集区域,流通筹码实现了充分换手;上方的筹码割肉,在单峰密集区域被承接;下方的筹码获利回吐,在单峰密集区域被消化。几乎所有的筹码在单峰密集区域实现了成交换手。

  形态特征:股票筹码分布在两个或两个以价位区域,分别形成了两个或两个以上密集峰形;上方的密集峰,称为上密集峰;下方的密集峰,称为下密集峰;中间的密集峰,称为中密集峰。

  形成机理:上密集峰被击穿,股价下行在下密集峰处受到支撑,止跌企稳。上密集峰的部分筹码割肉至下密集峰,形成多峰密集。通常上密集峰称为套牢峰,下密集峰称为吸筹峰。

  双峰密集是由上密集峰和下密集峰构成,对股价的运行有较强的支撑力和阻力。当股价运行至上密集峰处常常遇到解套压力,受阻回落;当股价运行至下密集峰处常被吸筹承接而反弹。为此,也可将上密集峰称为阻力峰,下密集峰称为支撑峰。

  峰谷:双峰之间称为峰谷。峰谷常常被填平,使双峰变成单峰。由于双峰的上峰为阻力位,下峰为支撑位,股价通常在双峰间上下震荡运行,最终将上下峰消耗掉,在原峰谷的形成单峰密集,这就意味着吸筹整理阶段告以段落。

  当股价处于下跌双峰状态时,一般不会立即发动上攻行情。因为如果股价迅速突破上峰,展开上攻行情,就会使市场获利分布不均匀,下峰获利较高,如果市场追涨意愿不高,庄家就会面临下峰的获利抛压和上峰的解套抛售的双压力,给庄家的拉升带来困难。

  形成机理:股价突破下密集峰形成上行趋势,经过一段涨幅后作震荡整理。在此阶段由下峰处跟进的筹码在上峰处获利回吐,继续看涨的投资者在上峰处再次跟进,形成了上峰密集。上峰密集的筹码全部来自下峰,是下峰部分筹码移位上峰的结果。

  对上涨双峰的行情研判主要观察上下峰的变化对比。在上涨双峰中,下峰的意义非常的重大,它充分表明了庄家现阶段仓底筹码的存有量。如果上峰小于下峰行情将继续看涨,反之随着上峰的增大,下峰迅速减小,是下峰筹码被移至上峰的表现,此时庄家出货的可能性增大。

  下跌多峰密集通常最下方的峰为吸筹峰,也称支撑峰;相对于吸筹峰,每一个上峰都是阻力峰。筹码通常经震荡整理在最下峰处形成峰密集。上方的每一个峰将被逐渐消耗。下跌多峰中的上峰通常是庄家派发区域,其峰密集是庄家派发的结果,上峰筹码主要是套牢盘。

  上涨多峰通常出现在做庄周期跨度较大的股票中,该类股在长期上涨过程中作间息整理,形成多峰状态。它表明庄家仍没有完成持仓筹码的派发。

  形成机理:在一轮行情的拉升或下跌过程中,由于股价的波动速度较快,使得持仓筹码在每一个价位迅速分布;对于单交易日而言,其筹码换手量增大,但整个价格波动区域呈现出筹码分散的状态。

  必须指出,成本发散是一个过渡状态,当新的峰密集形成后,成本发散将随着峰密集程度的增大而消失。

  成本密集是下一阶段行情的孕育过程,成本发散是行情的展开过程。成本分布的密集和发散将投资行为鲜明地分为两个阶段,成本密集时是决策阶段,成本分布发散是决策的实施阶段。一旦成本密集就意味着发生了大规模的成交换手。这种大规模的成交换手意味着行情的性质将发生改变。

  在下跌行情里,如果上密集峰没有被充分消耗,并在低位形成新的单峰密集将不会有新一轮行情的产生。

  方正科技97年2月展开了一轮上升行情。该股二个月上涨了70%;随后该股在高位作震荡走势。该股的成本分布显示,高位换手极为充分;这就意味着在这个高位区庄家已大量出货和股民被大量套牢;其顶部密集峰就是套牢盘的形象表现。

  2、中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线,表明整个成本分布的重心。如股价在其之下,说明大部分人是亏损的。

  7、筹码穿透力:就是筹码穿透力的含义是以今日股价穿透的筹码数量除以今日换手率,穿越的筹码数量和筹码穿透力成正比,被穿越筹码数量越多筹码穿透力越大。

  大智慧超级移动筹码分布理论洞悉主力动向、掌握买卖时机主力运作一只股票是从收集筹码、拉升、洗盘、再拉升、出货等动作达到的。如何获悉主力动向?首先要掌握市场的持仓成本,大智慧超级移动筹码分布就是用来监测主力运作动向的工具。

  在市场运行中的移动成本分布表现为“发散-密集-再发散-再密集-再发散”的循环过程。主力操作股价的过程其实就是筹码流动的过程。

  当股价处于历史的相对高位或低位筹码形成密集其股价将来有不同变化的四种走势,另外大家要注意并不是只要筹码在低为密集将来都能持续上涨成为大牛股,筹码密集股价在低位横盘后也并非就是见底信号。

  筹码密集后其股价是否见底还取决于大盘及这支股票形成密集以后的筹码是主力的还是散户的等其他诸多其他因素。只有当大盘形成底部,主力建仓完毕后所形成的筹码密集才能成为可*的底部先决条件。所以,在进行投资决策时,一定要进行综合的决策分析。在低位筹码密集后主力启动以前也会因为跟风盘多或洗盘不够充分而改变准备准备拉升的计划;尤其是在高位,当股价突破的密集峰投资者追涨介入以后,由于主力是灵活多变的,如果CYF显示人气高,追涨的人多,换手率大,那么主力可以改变准备继续拉升的计划,转为或出货。所以投资者在进行筹码密集的实战操作中一定要设置好获利及止损位,且对仓位进行管理以规避风险。

  “下峰锁定,行情未尽”是指当股价脱离低位筹码密集峰,股价进入拉升阶段。在股价拉升的过程中,股价下方密集的筹码没有跟随股价的上涨而向上转移。根据市场原理“获利不走的筹码是庄家的筹码”,由于下方主力的筹码没有转移向上转移则表明主力没有完成在高位派发筹码的过程。所以下方筹码只要锁定不动,自然个股行情仍没有结束。

  当股价进入拉升阶段而下方筹码没有转移向上转移,其股价的走势通常会有下列三种情况出现:(1)股价持续上涨,直到筹码由下向上完全转移,主力完成派发完毕,股价形成顶部;(2)股价由上涨转为下跌,跌到低位密集峰以后,股价再向上突破,形成更大的涨幅;(3)股价由上涨转为下跌,跌破低位密集峰以后,股价反弹回原筹码密集峰的价格区域横盘;通常出现这种市场现象是大盘处在牛市当中,主力可以将进行锁仓拉升,拉升到一个主力认为获利丰厚又可以从容派发筹码的,再进行出货。

  600309烟台万华就属于这种市场现象中较为典型的案例。2001年3月到4月之间,其股价在上涨的过程中筹码一直保持低位密集表明高度控盘的主力锁仓拉升股价,经过充分的炒作,累计涨幅超过100%以后,5月股价在高位见顶,此时低位筹码由下而上进行了充分的转移,个股行情炒做结束。

  在对沪市所有634只A股股票的股东人数进行了统计,通过对它们2001年年底、2002年中报以及2002年3季度季据的对比,发现一个非常有趣的现象。在这些股票中,2002年前3季度股东人数增加的是147个,占23%股东;而占63%的股票股东人数出现了减少,其总数多达401只。

  例如,在上周五拉涨停的兆维科技,其2001年年底的股东人数是29410户,2002年中报为37152户,而2002年3季度季报显示的人数为40511户,3个季度里增加了37.7%,一般来说一只股票的筹码大幅分散之后,两三年里是不会有新主力入驻的。

  再如,本周四上涨幅度较大的恒力,是去年沪市出货第二名的股票,该股在去年前3季度内,股东人数增加了648%,筹码处于极度的分散过程中。

  因此,不能仅凭股东人数的增减来进行股票的选择,因为沪市筹码最集中的个股,无非是众所周知的几个老庄股——东风汽车、哈药集团、民丰特纸等等。

  综上所述,目前的慢牛行情是可以肯定的,但是操作上来说,选股是最重要的因为毕竟有23%的股票股东人数在增加,主力在不断出货;还有大约5%的股票,处于筹码过度集中,即将分散的趋势中。

  一只股票如长期走牛,一定有他的原因,但最主要的还是庄家的能力和运作模式,判断的方法有多种,现在主要从筹码分布上谈谈如何扑捉此类股票。在庄家发现这类股票的价值前,这类股票的走势并无特别之处,当主力开始运作时,在初始阶段我们并不容易发现,它的筹码这时有两种状态(1)底位密集(2)发散状态,但以1为主。但有一个共同而又非常重要的显象即筹码几乎全部处于套劳状态,再放量拉升30%左右后,解放了所有的人后,开始回落但又有一个重要的现象出现了缩量,大家可以想想,主力不是解放军,他一定还有目的,那就是继续吞吃廉价的码(这始大部分散户是要出逃的,因为K线呈空头,时间长,指标走坏)这正中主力的下怀,这时主力的极限位正是筹码的下沿,因为主力不愿让我们拣到比他还廉价的筹码,于是真正的主升浪开始了!!

  2、中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线,表明整个成本分布的重心。如股价在其之下,说明大部分人是亏损的。

  7、筹码穿透力:就是筹码穿透力的含义是以今日股价穿透的筹码数量除以今日换手率,穿越的筹码数量和筹码穿透力成正比,被穿越筹码数量越多筹码穿透力越大。

  市场主力是何时进场的?主力怎样收集筹码的?其成本是多少?何时拉升?怎样完成出货的?如果获悉主力运作的动向,这些问题就迎刃而解了。要充分了解这些,我们就要知道市场成本的流动情况。这样就引发了一个长期存在的市场事实,就是市场的持仓成本。可以这样理解,如果聚齐全体流通盘的股东进行交易,然后大家按照其买入成本把手中的股票放在K线相应的价位上,这样股票就会堆积起来,某价位的股票多一些,就堆的高一些,反之,就矮一些。如果有人买掉手中的股票,就将从原来的价位拿掉,而重新堆积买方新建仓的价位上。这样我们就可以形象的看到市场交易中所发生的成本流动情况。我们把移动成本分布用一条条柱线来组成图案,每一条线%的流通盘。超级移动筹码分布就是用来监测主力运作的动向的新工具。它形象地反映了市场交易中所发生的成本流动情况。而且还充分考虑了主力对到以及大转让交易制度下成交量和交易成本的真实分布情况,力求为让投资者提供更准确的决策依据!

  超级移动成本分布显著的特点就是形象性和直观性。它通过横向柱状线与股价K线的叠加形象直观地标明各价位的成本分布量。在日K线图上,随着光标的移动,系统在K线图的右侧显示若干根水平柱状线。线条的高度表示股价,长度代表持仓成本数量在该价位的比例。事实上一个上市公司流通盘最少也在千万以上,这样在形态上形成象一个群峰组成的图案,这些山峰实际上是由一条条自左向右的线堆积而成,越长表明该价位堆积的股票数量越多,也反映了在此的成本状况和持仓量,这些长短不一的线堆在一起就形成了高矮不齐的山峰状态,也就形成了筹码分布的形态。随着交易的不断进行,这些筹码(如果把一只只股票看成是一个个筹码的话)在不同的价位进行流动,使得形态分布发生变化,因而形成不同形态特征。

  在证券市场中,能够跟上一个实力雄厚的主力成了许多投资者追求的目标,从而很多投资者把精力放在了分析主力筹码的技术指标上,但在实际运用中参考灵活运用更好些。

  主力筹码指标是一个价量指标,是把某一段的同一价格的成交量总和用纵线表示筹码的。例如,2000年3月某股股价在20元成交200万股,同年7月又在20元成交300万股,今年1月股价再次冲至20元,成交500万股,则20元处就会有一根200+300+500=1000万股的筹码线。有的软件为了防止筹码的转换把这一指标进行了优化,即当股价从一个底部上升至一个高位时,低价的筹码按上升时的成交量给予一定的递减来回补主力筹码的转换,以更精确地测定主力是否出逃或建仓。

  优点:直观、简单。缺点:机械。由于不同的庄家、不同的介入时机、主力对大势的判断、性格差异等因素,在股价的价量关系上差异较大,因此,在运用上必然会造成失误。

  该指标在常规运用中就是看股价的某一阶段的成交密集区,一是研判支撑与阻力,即筹码线越长,阻力或支撑越大,筹码线越短,支撑或阻力越小;二是观察主力成本区,即一个股价在低位横盘时间和成交量的总和会体现在筹码线上,这一线也说明主力建仓的成本区,根据这一区与价格的距离来推算主力是否出货。例如(600308)华泰股份,该股上市以来筹码分布线元出现一个较长筹码线,这一线不仅说明此点位的压力,也说明了该点位为主力成本区。当股价突破该线,一般说明该股有向上的动力,如果是一只庄股的话,可以鉴定庄家出货的空间。

  在实际运用当中,由于筹码线是集不同时期成交量的总和,若时间跨度较长,股价上下波动次数越多,筹码线元出现过多次,换手已经达到300%,1995年的200万股就被虚化,因此,在运用当中最好看这段距离内价格穿越筹码线的次数和换手率来综合处理;其二,主力在拉升过程当中大量运用对倒,使筹码线记录失误,也易造成失误判断。对待上涨对倒放量的个股不仅要分析成本区与它的距离,还要着重分析K线大形态,以达到综合处理的方法。

  在股市操作当中,股战与战争有很多相似之处,是讲究战略与战术的问题,墨守成规、迷恋于固定的模式和方法是最的

  “筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”,在指南针证券分析软件中,它的英文名字叫“CYQ”。

  其实,“筹码分布”是一个很中国化的名字,因为界范围内,可能只有中国人管股票叫筹码,或许也只有中国人把投资股票叫“炒股”。而股票一加上

  “炒”字,就有了更多的人为操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的仓位叫做“筹码”,那就无异于把股市当成了赌场。这多多少少是对股市的不尊敬,但我们的股市有着浓厚的博弈色彩却是事实。在股市的这场博弈中,人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码,再用自己的筹码换取别人的资金,于是乎就赚了别人的钱。所以对任何一个炒股的人,理解和运用筹码及筹码分布是极其重要的。

  或许“筹码分布”和“CYQ”的称谓,应该有一个更贴切的名字,但这个说法大家已经用了几年,成了一种习惯,想改也比较麻烦,所以就约定俗成,暂且如此称谓吧。

  股票价格的涨跌变化从表面上看仿佛只是股价的变化,但是其内在的本质却是市场中持股者手中筹码的转换变化。一轮行情的上涨与下跌均是由于市场中个股筹码在不同价位进行不断转换造成的。要对市场中个股涨跌变化的本质进入深入了解就必须要对筹码转换的过程进行综合分析。

  所谓“筹码的转换过程”指的就是市场中持仓筹码由一个价位向另一个价位转换搬运的过程,筹码转换不仅仅描述的是筹码在价格上的变化过程而且筹码数量的转换。

  在市场中能够造成个股筹码不断转换主要的力量是来自市场中个股背后主家的行为。市场主力的行为将直接影响到股票筹码在不同的价格区域内的转换过程。如果将筹码转换的过程简单的比喻为“筹码搬家”,那么市场主力就是“搬运工”,它们最本质的目的就是在筹码由低到高的搬运过程中利润。

  吸筹阶段:此时股票筹码的价格处于相对低位,主力的主要任务是在该区间进行大量的收集廉价筹码。市场主力在该区域所完成建仓量的多少将直接影响到其将来拉升股票高度能力的大小。收集的筹码越多,控盘度越高,市场中的筹码就越少,拉升时的抛压就越轻,最后实现的利润也就越大。反之,收集的筹码越少,控盘度越轻,市场中的筹码就越多,拉升时的抛压就越重,最后实现的利润也就越小。这也就造成了市场主力控盘度的大小与日后股票拉升时的累计涨幅成正比,这就造成了市场中跟庄的散户投资者为什么总是利用各种方法在挖掘具备“低位高控盘庄股”条件的个股。

  洗盘阶段:吸筹完毕后市场主力为了将盘面中的中线套牢或着短线跟风的浮动筹码给洗出来必须进行必要的洗盘阶段。洗盘的目的就是为了减少日后拉升过程中的获利抛压及自己拉升后的利润最大化。

  其实,主力在吸筹阶段及洗盘阶段的整个过程就属于一个筹码转换的过程,这个过程中主要是以市场主力买入,散户卖出为筹码转换的主要转移方向。当主力将这两个过程完成之后在市场条件成熟之后将发动拉升行情,此后筹码转移的方向将相反。

  通常主力在吸筹及洗盘阶段时股票的价格总是很疲软使得投资者心态焦躁而抛出,而当主力进入拉升及派发阶段时股价往往呈现价增量涨以吸引市场投资者跟风派发的目的。

  拉升阶段:筹码不断滚动,但是只要是以前累积收集的低位筹码没有向高位移动,那就可以判断主力并没有出货!如果大家发现低位的筹码不断减少,而高位不断出现筹码的累积现象,那就是主力在偷偷排发出货了!这时大家就需要、小心了!

  2、中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线,表明整个成本分布的重心。如股价在其之下,说明大部分人是亏损的。

  7、筹码穿透力:就是筹码穿透力的含义是以今日股价穿透的筹码数量除以今日换手率,穿越的筹码数量和筹码穿透力成正比,被穿越筹码数量越多筹码穿透力越大。

  1、市场主力是何时进场的?主力怎样收集筹码的?其成本是多少?何时拉升?怎样完成出货的?如果获悉主力运作的动向,这些问题就迎刃而解了。要充分了解这些,我们就要知道市场成本的流动情况。这样就引发了一个长期存在的市场事实,就是市场的持仓成本。可以这样理解,如果聚齐全体流通盘的股东进行交易,然后大家按照其买入成本把手中的股票放在K线相应的价位上,这样股票就会堆积起来,某价位的股票多一些,就堆的高一些,反之,就矮一些。如果有人买掉手中的股票,就将从原来的价位拿掉,而重新堆积买方新建仓的价位上。这样我们就可以形象的看到市场交易中所发生的成本流动情况。我们把移动成本分布用一条条柱线来组成图案,每一条线%的流通盘。超级移动筹码分布就是用来监测主力运作的动向的新工具。它形象地反映了市场交易中所发生的成本流动情况。而且还充分考虑了主力对到以及大转让交易制度下成交量和交易成本的真实分布情况,力求为让投资者提供更准确的决策依据!

  超级移动成本分布显著的特点就是形象性和直观性。它通过横向柱状线与股价K线的叠加形象直观地标明各价位的成本分布量。在日K线图上,随着光标的移动,系统在K线图的右侧显示若干根水平柱状线。线条的高度表示股价,长度代表持仓成本数量在该价位的比例。事实上一个上市公司流通盘最少也在千万以上,这样在形态上形成象一个群峰组成的图案,这些山峰实际上是由一条条自左向右的线堆积而成,越长表明该价位堆积的股票数量越多,也反映了在此的成本状况和持仓量,这些长短不一的线堆在一起就形成了高矮不齐的山峰状态,也就形成了筹码分布的形态。随着交易的不断进行,这些筹码(如果把一只只股票看成是一个个筹码的话)在不同的价位进行流动,使得形态分布发生变化,因而形成不同形态特征。

  而供求又最终对应于资金和筹码。至于其它什么基本面、消息、信心、技术等等,都只是间接地影响或反映股市的这一本质。股价运动的本质等于成交量背后的筹码运动状态。

  在股市里的意义是明显不同的。对于资金,倾向于有行情就有资金这种说法。也就是说,有行情才是关键,这是中国股市中长期走势的主线。筹码,则是股市利益主体博弈的媒介,抓住了筹码这一关键,才有可能从本质上把握住股票的价格走势。因此,从博弈角度看,筹码,才是股市博弈的核心。

  筹码论其实是一种还原:将所有的影响股市里供求的因素,全部还原成筹码,以及筹码背后所反映的力量、利益、争夺、控制集中、分散、转移、等等。所以我认为股市研究的核心应该是市场成本!

  在熊市中现金为主,而在牛市中筹码的为王,股票获利无非是将手中的现金在低位成股票,再将股票在高位兑换为现金的过程,这是从另一角度上看,就是筹码的运动,主流资金就是筹码的搬运工,而筹码的成本就是关键,成本分析将成为技术分析中非常重要的一个分支。

  筹码是股票博弈的核心,在牛市中筹码为王就是这个道理,谁掌握更多的筹码谁就将在未来的博弈中争取到主动权,谈到筹码应从以下几方面进行研究

  这是筹码的核心问题,市场中主流资金或绝大部分的筹码的成本对股票的走势起决定性作用,这里引入成本均线的概念,主要是反映市场的平均持筹成本的成本均线。

  平均移动线与成本均线的区别。成本均线在计算中考虑了成交量的作用,并用神经网络方决了在计算时间内短线客反复买卖的问题,可以真实的反应最后的持股人的成本。5日、13日、34日成本均线日的市场平均建仓成本。如某日13日成本均线日以来买入该只股票的人平均成本为10.2元。无限长的成本均线则表示市场上所有的股票的平均建仓成本。

  无穷成本平均线是最重要的成本均线。是市场牛熊的重要分水岭,就象价值曲线一样,股票价格始终围绕起上下一波动,这里又引出另一个概念,无穷成本均线的乘离率,也叫盈亏指标。

  该指标反映投资者平均持色的盈亏,5.13日盈亏对短线操作有重大意义,而引物尤其是无穷BIAS才对中长期判断有决定性作用,这个指标在投资方案和思中占有重要的地位,比如。什么叫超跌?跌倒什么份上差不多了?为什么有的股票跌连跌7.8个跌停仍不超跌?盈亏指标较好地解决了这些问题。

  成交密集的区域,形成筹码峰,两峰之间的区域则形成谷,这是筹码分布的视觉形态,筹码的运动伴随筹码的集中与发散。必然伴随着筹码密集而形成峰。密集分为高位密集和低位密集。

  任何一轮行情都将经历由低位换手到高位换手,再由高位换手到低位换手,筹码的运动过程是实现利润的过程。(当然也是割肉亏损的过程)

  “筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”,在指南针证券分析软件中,它的英文名字叫“CYQ”。

  其实,“筹码分布”是一个很中国化的名字,因为界范围内,可能只有中国人管股票叫筹码,或许也只有中国人把投资股票叫“炒股”。而股票一加上

  “炒”字,就有了更多的人为操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的仓位叫做“筹码”,那就无异于把股市当成了赌场。这多多少少是对股市的不尊敬,但我们的股市有着浓厚的博弈色彩却是事实。在股市的这场博弈中,人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码,再用自己的筹码换取别人的资金,于是乎就赚了别人的钱。所以对任何一个炒股的人,理解和运用筹码及筹码分布是极其重要的。

  或许“筹码分布”和“CYQ”的称谓,应该有一个更贴切的名字,但这个说法大家已经用了几年,成了一种习惯,想改也比较麻烦,所以就约定俗成,暂且如此称谓吧。

  股票价格的涨跌变化从表面上看仿佛只是股价的变化,但是其内在的本质却是市场中持股者手中筹码的转换变化。一轮行情的上涨与下跌均是由于市场中个股筹码在不同价位进行不断转换造成的。要对市场中个股涨跌变化的本质进入深入了解就必须要对筹码转换的过程进行综合分析。

  所谓“筹码的转换过程”指的就是市场中持仓筹码由一个价位向另一个价位转换搬运的过程,筹码转换不仅仅描述的是筹码在价格上的变化过程而且筹码数量的转换。

  在市场中能够造成个股筹码不断转换主要的力量是来自市场中个股背后主家的行为。市场主力的行为将直接影响到股票筹码在不同的价格区域内的转换过程。如果将筹码转换的过程简单的比喻为“筹码搬家”,那么市场主力就是“搬运工”,它们最本质的目的就是在筹码由低到高的搬运过程中利润。

  吸筹阶段:此时股票筹码的价格处于相对低位,主力的主要任务是在该区间进行大量的收集廉价筹码。市场主力在该区域所完成建仓量的多少将直接影响到其将来拉升股票高度能力的大小。收集的筹码越多,控盘度越高,市场中的筹码就越少,拉升时的抛压就越轻,最后实现的利润也就越大。反之,收集的筹码越少,控盘度越轻,市场中的筹码就越多,拉升时的抛压就越重,最后实现的利润也就越小。这也就造成了市场主力控盘度的大小与日后股票拉升时的累计涨幅成正比,这就造成了市场中跟庄的散户投资者为什么总是利用各种方法在挖掘具备“低位高控盘庄股”条件的个股。

  洗盘阶段:吸筹完毕后市场主力为了将盘面中的中线套牢或着短线跟风的浮动筹码给洗出来必须进行必要的洗盘阶段。洗盘的目的就是为了减少日后拉升过程中的获利抛压及自己拉升后的利润最大化。

  其实,主力在吸筹阶段及洗盘阶段的整个过程就属于一个筹码转换的过程,这个过程中主要是以市场主力买入,散户卖出为筹码转换的主要转移方向。当主力将这两个过程完成之后在市场条件成熟之后将发动拉升行情,此后筹码转移的方向将相反。

  通常主力在吸筹及洗盘阶段时股票的价格总是很疲软使得投资者心态焦躁而抛出,而当主力进入拉升及派发阶段时股价往往呈现价增量涨以吸引市场投资者跟风派发的目的。

  拉升阶段:筹码不断滚动,但是只要是以前累积收集的低位筹码没有向高位移动,那就可以判断主力并没有出货!如果大家发现低位的筹码不断减少,而高位不断出现筹码的累积现象,那就是主力在偷偷排发出货了!这时大家就需要、小心了!

  2、中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线,表明整个成本分布的重心。如股价在其之下,说明大部分人是亏损的。

  7、筹码穿透力:就是筹码穿透力的含义是以今日股价穿透的筹码数量除以今日换手率,穿越的筹码数量和筹码穿透力成正比,被穿越筹码数量越多筹码穿透力越大。

  1、市场主力是何时进场的?主力怎样收集筹码的?其成本是多少?何时拉升?怎样完成出货的?如果获悉主力运作的动向,这些问题就迎刃而解了。要充分了解这些,我们就要知道市场成本的流动情况。这样就引发了一个长期存在的市场事实,就是市场的持仓成本。可以这样理解,如果聚齐全体流通盘的股东进行交易,然后大家按照其买入成本把手中的股票放在K线相应的价位上,这样股票就会堆积起来,某价位的股票多一些,就堆的高一些,反之,就矮一些。如果有人买掉手中的股票,就将从原来的价位拿掉,而重新堆积买方新建仓的价位上。这样我们就可以形象的看到市场交易中所发生的成本流动情况。我们把移动成本分布用一条条柱线来组成图案,每一条线%的流通盘。超级移动筹码分布就是用来监测主力运作的动向的新工具。它形象地反映了市场交易中所发生的成本流动情况。而且还充分考虑了主力对到以及大转让交易制度下成交量和交易成本的真实分布情况,力求为让投资者提供更准确的决策依据!

  超级移动成本分布显著的特点就是形象性和直观性。它通过横向柱状线与股价K线的叠加形象直观地标明各价位的成本分布量。在日K线图上,随着光标的移动,系统在K线图的右侧显示若干根水平柱状线。线条的高度表示股价,长度代表持仓成本数量在该价位的比例。事实上一个上市公司流通盘最少也在千万以上,这样在形态上形成象一个群峰组成的图案,这些山峰实际上是由一条条自左向右的线堆积而成,越长表明该价位堆积的股票数量越多,也反映了在此的成本状况和持仓量,这些长短不一的线堆在一起就形成了高矮不齐的山峰状态,也就形成了筹码分布的形态。随着交易的不断进行,这些筹码(如果把一只只股票看成是一个个筹码的话)在不同的价位进行流动,使得形态分布发生变化,因而形成不同形态特征。

  而供求又最终对应于资金和筹码。至于其它什么基本面、消息、信心、技术等等,都只是间接地影响或反映股市的这一本质。股价运动的本质等于成交量背后的筹码运动状态。

  在股市里的意义是明显不同的。对于资金,倾向于有行情就有资金这种说法。也就是说,有行情才是关键,这是中国股市中长期走势的主线。筹码,则是股市利益主体博弈的媒介,抓住了筹码这一关键,才有可能从本质上把握住股票的价格走势。因此,从博弈角度看,筹码,才是股市博弈的核心。

  筹码论其实是一种还原:将所有的影响股市里供求的因素,全部还原成筹码,以及筹码背后所反映的力量、利益、争夺、控制集中、分散、转移、等等。所以我认为股市研究的核心应该是市场成本!

  在熊市中现金为主,而在牛市中筹码的为王,股票获利无非是将手中的现金在低位成股票,再将股票在高位兑换为现金的过程,这是从另一角度上看,就是筹码的运动,主流资金就是筹码的搬运工,而筹码的成本就是关键,成本分析将成为技术分析中非常重要的一个分支。

  筹码是股票博弈的核心,在牛市中筹码为王就是这个道理,谁掌握更多的筹码谁就将在未来的博弈中争取到主动权,谈到筹码应从以下几方面进行研究

  这是筹码的核心问题,市场中主流资金或绝大部分的筹码的成本对股票的走势起决定性作用,这里引入成本均线的概念,主要是反映市场的平均持筹成本的成本均线。

  平均移动线与成本均线的区别。成本均线在计算中考虑了成交量的作用,并用神经网络方决了在计算时间内短线客反复买卖的问题,可以真实的反应最后的持股人的成本。5日、13日、34日成本均线日的市场平均建仓成本。如某日13日成本均线日以来买入该只股票的人平均成本为10.2元。无限长的成本均线则表示市场上所有的股票的平均建仓成本。

  无穷成本平均线是最重要的成本均线。是市场牛熊的重要分水岭,就象价值曲线一样,股票价格始终围绕起上下一波动,这里又引出另一个概念,无穷成本均线的乘离率,也叫盈亏指标。

  该指标反映投资者平均持色的盈亏,5.13日盈亏对短线操作有重大意义,而引物尤其是无穷BIAS才对中长期判断有决定性作用,这个指标在投资方案和思中占有重要的地位,比如。什么叫超跌?跌倒什么份上差不多了?为什么有的股票跌连跌7.8个跌停仍不超跌?盈亏指标较好地解决了这些问题。

  成交密集的区域,形成筹码峰,两峰之间的区域则形成谷,这是筹码分布的视觉形态,筹码的运动伴随筹码的集中与发散。必然伴随着筹码密集而形成峰。密集分为高位密集和低位密集。

  任何一轮行情都将经历由低位换手到高位换手,再由高位换手到低位换手,筹码的运动过程是实现利润的过程。(当然也是割肉亏损的过程)

  而供求又最终对应于资金和筹码。至于其它什么基本面、消息、信心、技术等等,都只是间接地影响或反映股市的这一本质。股价运动的本质等于成交量背后的筹码运动状态。

  在股市里的意义是明显不同的。对于资金,倾向于有行情就有资金这种说法。也就是说,有行情才是关键,这是中国股市中长期走势的主线。筹码,则是股市利益主体博弈的媒介,抓住了筹码这一关键,才有可能从本质上把握住股票的价格走势。因此,从博弈角度看,筹码,才是股市博弈的核心。

  筹码论其实是一种还原:将所有的影响股市里供求的因素,全部还原成筹码,以及筹码背后所反映的力量、利益、争夺、控制集中、分散、转移等等。所以我认为股市研究的核心应该是市场成本!在熊市中现金为主,而在牛市中筹码为王,股票获利无非是将手中的现金在低位成股票,再将股票在高位兑换为现金的过程,这是从另一角度上看,就是筹码的运动,主流资金就是筹码的搬运工,而筹码的成本就是关键,成本分析将成为技术分析中非常重要的一个分支。

  筹码是股票博弈的核心,在牛市中筹码为王就是这个道理,谁掌握更多的筹码谁就将在未来的博弈中争取到主动权,谈到筹码应从以下几方面进行研究。

  这是筹码的核心问题,市场中主流资金或绝大部分的筹码的成本对股票的走势起决定性作用,这里引入成本均线的概念,主要是反映市场的平均持筹成本的成本均线。

  平均移动线与成本均线的区别。成本均线在计算中考虑了成交量的作用,并用神经网络方决了在计算时间内短线客反复买卖的问题,可以真实的反应最后的持股人的成本。5日、13日、34日成本均线日的市场平均建仓成本。如某日13日成本均线日以来买入该只股票的人平均成本为10。2元。无限长的成本均线则表示市场上所有的股票的平均建仓成本。

  无穷成本平均线是最重要的成本均线,是市场牛熊的重要分水岭,就象价值曲线一样,股票价格始终围绕起上下一波动。这里又引出另一个概念,无穷成本均线的乘离率,也叫盈亏指标。

  该指标反映投资者平均持股的盈亏,5、13日盈亏对短线操作有重大意义,而引物尤其是无穷BIAS才对中长期判断有决定性作用,这个指标在投资方案和思中占有重要的地位。比如,什么叫超跌?跌倒什么份上差不多了?为什么有的股票跌连跌7、8个跌停仍不超跌?盈亏指标较好地解决了这些问题。

  成交密集的区域,形成筹码峰,两峰之间的区域则形成谷,这是筹码分布的视觉形态,筹码的运动伴随筹码的集中与发散。必然伴随着筹码密集而形成峰。密集分为高位密集和低位密集。

  任何一轮行情都将经历由低位换手到高位换手,再由高位换手到低位换手,筹码的运动过程是实现利润的过程。(当然也是割肉亏损的过程)

  表明主要筹码堆积的主要区域的幅度,数值越大表示筹码集中的幅度越大,筹码就越分散,需要特别提醒的是,这个集中的意思,不等同于庄家控盘,与龙虎榜数据完全不是一个意思。

  筹码分布能让我们看出别人持股成本的分布情况,是我们做成本分析时很有效的工具。我们仔细观察筹码分布的变化情况时,发现在股价附近的筹码是最不稳定的,也是最容易参与交易的,因为在股价附近的股票持有者,最不住,盈利的想赶快把浮动盈利换成实际盈利;被套的想趁着亏损得还少赶快卖掉,利用资金买另外的股票,把亏损赶快挣回来。而远离股价,在下方的筹码,由于有了一定的利润,持股信心会增强;在上方的筹码,由于被套太深而不愿割肉,所以在股价附近的筹码是最活跃的,而在股价上下,远离股价的筹码是不太活跃的。

  活跃筹码就是反映股价附近的筹码占所有流通筹码的百分比。它的取值范围是从0到100,数值越大表示股价附近的活跃筹码越多,数值越小表示股价附近的活跃筹码越少。

  活跃筹码的多少还可用来描述筹码的密集程度,如今天的活跃筹码的值是50,则表示在股价附近的筹码呈密集状态。如今天的活跃筹码的值是10,则表示在股价附近的筹码很少,大多数筹码都在远离股价的地方,获利很多,或者亏损很多。

  活跃筹码的数值很小时是很值得注意的一种情况。比如,一只股票经过漫长的下跌后,活跃筹码的值很小(小于10),大部分筹码都处于被套较深的状态,这时多数持股者已经不愿意割肉出局了,所以这时候往往能成为一个较好的买入点;再比如:一只股票经过一段时间的上涨,活跃筹码很小(小于10),大部分筹码都处于获利较多的状态,如果这时控盘强弱的值较大(大于20),前期有明显的庄股特征,总体涨幅不太大,也能成为一个较好的买入点。所以,在股价运行到不同的阶段时,考虑一下活跃筹码的多少,能起到很好的辅助效果。

  短线万以内)以方案为主,中线资金和大盘资金的投机策略,将有所变化。以下是两类思请您给出和意见。谢谢!

  股票跌穿单密集峰,如果股价超跌而原单密集峰并没有被消耗,行情将发生V形反转,反转第一目标位在原密集峰处。

  股价经较长时间的整理,移动成本分布在低位形成单峰密集,同时股价放量突破单峰密集是一轮上升行情的征兆。

  主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。在大多数情况下,主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬,甚至主力要把股价故意再作回到低位密集区的下方,因为这个地方市场基本没有抛压,所有投资者处在浅套状态,护盘相对容易一些。一旦时机成熟,主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方,形成对筹码密集区的向上穿越,这个穿越过程极易主力的持仓状况,如果主力巨量持仓的话,盘面上就不会出现太多的解套抛压。即股价上穿密集区而呈现状况,这个时候我们就知道该股已由主力高度持仓了。

  筹码分布指标的原理就是成交量在成交区域立体的变化分布,它在一定成度上了股票的涨跌与庄家的运做过程。筹码分布也有其局限性和不足之处。例如:庄家对敲的股票,筹码就会失真;而且根据筹码派生出的其它指标也必然失真。筹码对锁仓的股票有作用,但对付放量拉抬的则不太好使。股票市场是变化多端的,有的股票庄家即使重仓,也会对敲拉抬。究其原因与市场状况及”战略资本运做”等诸多因素有关。仅仅靠筹码分布是无法分清的。指南针的筹码分布是指南针软件的核心指标,庄的对敲使它失真,因此必然使根据它派生的其他指南针的重要指标失真,最终导致博弈平台评测结果的不客观。设想一下,用失真的指标对历史行情进行评测,其成功与收益怎能令人信任。因为市场是在不断变化的,谁能吃血的米老

  鼠现象不在重现。筹码分布并不神奇,绝不要它。任何软件的筹码分布与分析家、投资家、胜龙等软件没有差别,大家都知道证券交易所的交易记录是国家秘密,除

  谁也调查。大家都是通过公共渠道获得交易情况的,所以这几种软件的筹码没有本质区别。都是一个概算,无法精确,精确计算毫无意义!如果有人说他能比别人算得精确,那你可就要小心了。指南针软件以筹码为根基有一定的片面性和局限性,如不改进很难发展,况且别的软件在某些方面已胜过指南针软件。例如:分析家、投资家、金钥匙等软件早有了指标设计平台。现在指南针也弄了一个,不过不太好用。股票买卖第一,工具次之。当年以

  为首的老一辈家在处于劣势的情况下打败蒋家王朝,解放了全中国,靠的是实事求是、团结人民、以农村包围城市的战略方针。大家不要再花冤钱了,各种网上免费软件就很好。

  如果能坐在交易所的主机前,稍微编个小程序把数据转换一下,排个序,画个图,就可以把某只个股的真实筹码分布搞得清清楚楚。不过还有一个问题,就是会有多个帐户属于同一个人,如果他用他的多个帐户乱一番,也会让分析者伤脑筋看不懂。

  真实的筹码分布应该是这样的(非常简单,但估计也没多少人去想它):对于某个交易日某只个股而言,将所有该交易日实际持有该个股的帐户的筹码,按其当初的买入价格,全部累加画到以价位为纵轴的一张图上。

  在不能坐到交易所主机前的境况下(别笑,有人能坐到的,我知道的就有好几拨人有这权),我们只能根据公开的行情数据(就是每日的开、收、高、低、量、额这6个数)模拟(或者说猜测)筹码分布。

  一个完美换手周期内的简单筹码分布,与真实筹码分布相比,有这样几个不同:1、某些投资者买进该股后长期持有好几年不动,而某些做超短线,前天进昨天出甚至T+0。2、某些做庄的,一家有多个帐号,左手进右手出,对倒。3、公司本身流通股本变动,送配增减(知道减是什么吗?)

  针对上述3个难题,分别的解决办法:1、估算长、短线客的市场比例(怎么估算?天知地知)。2、通过实时内外盘显盘隐盘成交盘,把对倒盘揪出来、过滤掉(不太现实)。3、软件平台、数据源整好点,把送配增减精确地技术化。

  “某些投资者买进该股后长期持有好几年不动”,这些对于股价短期波动几乎没有影响,且相对数量也少,几乎可以忽略不记,我们关心的是那批最活跃的交易。

  市场交易者的长短线性质主要取决于大盘处于上升通道还是下降通道,熊市中投资者顾虑较多采取短线%)占多,牛市中中长线偏多,比例可以放宽到-20%-20%。

  指南针和分析家等软件在股价一般波动下的筹码计算还是较为准确的,但如果遇到机构对倒,明显地就自动把上方的套牢盘转移到下方,比如11月份很多个股的放量走势,而实际上方的套牢投资者并没有全部减仓。是否在对倒盘方面做过研究?谁热心不妨贴出来供大家参看一下。但是若是通过检测实盘成交手数的方法,就必须保存10天以上的分时数据,在软件分析的实践上有一定困难,毕竟不是所有人天天都能看盘。

  只要股价上涨,散户和机构都在抛售,关键是占的比重大小不同。如果放量长阳,一般应该是底层的筹码被冲销最快,因为这部分筹码获利最大,一般底部买进的人在放量时都会选择获利了结,这是一种交易心态的预测,是不是机构的筹码我们可以不必去理会,只要知道股价上涨时一般是底部筹码转移最多,成交量量越大转移得越快。这也是”放量了就涨不动了”的原因。这一点通过分析量能变化可了解。

  筹码分布只是个概算,只有能翻底牌的庄家知道某个股票的持仓情况,其它人只能猜,所以准不准谁知到,凭啥说某个软件比别的准。再说了上市股票1000多只每只持仓情况都不同,庄家操盘风格不同,你用一个算法怎能准确哪?现在股之龙软件和分析家软件都可以在一定程度上编制某只股票的筹码分布,难到这不是更客观吗?筹码分布指标其实应称为成交量价位变化分布简称成交分布指标更为贴切。至于如何变化分布各种软件没有本质区别,谈不上谁的更准,更不能说谁的不准。借贬低别人抬高自己也没啥出息。筹码分布指标算的就是成交量,所以对敲必然让它失真。筹码分布指标只能做参考,不是投资的本质。

  去年的10月-12月,很多机构利用对倒手法让大部分筹码分析软件的低位筹码集中,成功诱多后离场,这要”归功”于陈浩教授的”筹码集中”理论的深入。因此,很多技术派开始强烈筹码理论,”筹码软件。。。。。。”文章彼彼皆是,更有甚者,反而开始鼓吹”超级龙虎榜”之类的席位窥探软件。问题是,沪深两地的券商交易并不通过卫星传输,”龙虎榜”依靠卫星天线只能接收除沪深两地交易所以外的数据,残缺不全,谈何分析?即便可以分析,往往也是选出那些大手笔对倒的诱多股,殊途同归,也难成气候。那么,筹码理论究竟有没有用,谈这个问题之前,就必须搞清两个重要问题,一是何谓正确筹码分布,二是如何区别庄家筹码和散户筹码。第一个问题是重点,我们先来看看陈教授在他的新作是如何说的。。。。。。

  “由于证券交易所不向提供投资者的帐目信息,所以各类软件中的筹码分布状况均是通过历史交易计算出来的近似值。假定筹码的抛出概率与浮动盈利及持股时间有关,可以在一定数量的投资群体中进行抽样检测,以获得这个抛出概率的函数,然后再根据这个抛出概率,认定每日交易中哪些原先的老筹码被冲销,并由现在的新筹码来代替。

  我们把问题说得再简单一点:根据相当多的投资者的获利了结的习惯,尤其就散户而言,在获利10%至20%之间最容易把股票卖掉;而对主力而言,很难在盈利30%以下时卖出他的大部分仓位。那么,获利15%的获利盘对当日成交的贡献就比获利25%要大一些。这是较为精确的计算筹码分布的方法,有时候出于计算量的考虑,也可以用相等的抛出概率来代替真实的抛出概率统计,这样会引发一定的误差,不过这个误差是可以承受的。因为在实际的投资分析中,某个价位的筹码量多一些或少一些不会影响最终的结论。

  筹码分布图的比较容易理解,但火焰图一直没法,好像说比筹码图多了时间上的分部,而且容易看出主力的成本,不知哪位大侠能否指点一二,

  最佳答案 我就对分析家软件中火焰山与筹码分布图作一个解释吧,希望对你有用,总体来说从分布图上,我们就可以得出一个大至的筹码搬家的过程,对于我们判断买入或者卖出股票有着很强的实战意义。

  火焰山,它显示了N日前的成本分布,显示的色彩是由大红色到金,时间越短,颜色越红,时间越长,颜色越黄。需要特别指出的是,由于各个时间段的筹码叠加的原因,所以其色彩图也是叠加的。例如:金的30日前成本区域叠加在了5日前的成本区域上,也就是说,5日前的成本真实的包含区域应当是红色和两种颜色的外廓所包含的区域。我们可以从中得出筹码搬家的大概情况.

  成本分布图。高低表示筹码的价格长度表示该价位筹码数量的比例。下面我介绍一下移动成本几个数值的含义。获利比例指收盘价位以下的成本分布图占整个成本分布图的比例。某某元处获利盘代表鼠标箭头所指的获利盘的比例。平均成本指50%的成本分布的价格。什么是成本集中度呢,我们以90%的成本要布来介绍一下成本集中度。筹码分布图中去除了90%的筹码后余下的就是10%的筹码,我们把这10%的筹码分成两个5%一个5%是筹码分布图最的。另一个5%是筹码分布图最下面的。对于这两个5%筹码就有两上价位,一高一低。这两上价位的差值与这两个价位的和值的比值就是成本集中度。简单来说如果高价位是A低价位是B,那么成本集中度就是A—B/A+B。成本集中度是一个很重要的数值,这个数值理论上在0到100之间。集中度的数值越小表明股票筹码的成本越集中。:中国证券考试网

  除了传统方法,钱龙软件新增加了两种全新的移动成本分布图——火焰山和活跃度。下面,我们对这三种移动成本分布分别做一下介绍:一、传统的移动成本分布在日k线图上,随着光标的移动,系统在右侧的水平框内,显示一组连续的线条,线条的高低表示筹码的价格,而线条的长度表示该价位筹码数量的比例。

  下面我们给大家介绍一下,移动成本分布的几个数值的含义:获利比例——表示在收盘价位以下的成本分布图在整个成本分布图的比例;某某元处获利盘的百分之多少——表示鼠标箭头所指的上获利盘的比例;平均成本——所谓平均成本,其实就是50%的成本分布的价格,图上显示的是鼠标所指的中线的成本分布;成本集中度——它显示在移动成本分布图的下方,我们以90%的成本分布为例,介绍一下成本集中度。在筹码分布图中,在去除了90%的,余下的就是10%的筹码,我们把这个10%的筹码分成了两个5%,一个5%是筹码分布图最的那部分,另一个5%是筹码分布图最下面的那部分。对于这两个5%,筹码的就有两个价位,一高一低,这两个价位的差值与这两个价位的和值的比值就是成本集中度。简单来说,如果高价位是a,低价位是b,那么成本集中度就是(a-b)/(a+b)。成本集中度是一个很重要的数值,这个数值理论上在0到100之间,成本集中度这个数值越小,表明这个股票的成本越集中,这个集中指的是持有这个股票的投资者不管是谁,持有者的股票成本相差不大;反之,如果股票的成本集中度的度值越大,表明股票筹码的成本越分散,这个分散,指的是各股票持有者手中的股票成本相差较大。通常来说,股票的筹码是经历一个筹码从分散到集中,再分散,然后再集中的过程:

  这个股票90%的筹码集中度连续小于10,说明筹码集中。(软件中,对于集中度小于10的情况,会用蓝色条加以提示)二、火焰山移动成本分布在整个移动成本图中,可以从股票上市以来的所有筹码的搬移过程,但是在整个分布图中,我们无法得知筹码与时间的关联,无法反映筹码的时间性,也就是无法知道在整个筹码分布中,筹码的沉淀情况和筹码的活跃情况,而火焰山和活跃度功能能很好的解决了筹码的时间表现问题,在筹码的几个特性以外,引入了筹码的时间特性,以颜色的不同区别不同时间概念的筹码,真实的反应了筹码的时间性,形象的显示出筹码的沉淀状况和活跃状况,由于图形酷似燃烧的火焰,所以取名为火焰山。火焰山筹码分布显示的是对应基准日某日前的筹码分布状况,比如我们将参数设为120、90、60、30、10和5日,那么我们可以从火焰山的成本分布图上看到不同时间前的筹码别搬移后的剩余筹码的分布状况,火焰山移动筹码分布其实是反映了筹码的沉淀状况。三、活跃度移动成本分布活跃度移动成本分布显示的是对应于基准日某日内的筹码分布状况,比如,我们将参数设为5、10、30、60、90、120日等,那么我们可以从活跃度移动成本分布图上,看到不同时间内的新增筹码,也就是新搬移来的筹码分布状况,活跃度移动筹码分布其实是反映了筹码的活跃状况。

  博弈K线是和传统K线相对应的一个概念,之所以提出博弈K线这个概念,是基于这样一种认识,那就是同样幅度的涨跌在不同价位的含义应该是有所不同的,冲破成交密集区的5%涨跌和在成交稀疏时的5%涨跌对二级市场的投资者具有不同的市场意义。举个例子,如果一只股票全部筹码密集在10元到11元的价格区域,现股价从10元涨到11元,涨幅是一个涨停板,但对二级市场的变化是100%的套牢盘变成了100%的获利盘。还是这只股票,股价从10元跌到9元,假设换手5%,又从9元涨到9.90元,仍然是一个涨停板的涨幅,但二级市场的变化是大约只有5%的套牢筹码因此转变成为获利筹码,同样幅度的涨跌因为所跨越的价格区域中堆积的成交量不同,因而对二级市场的实际影响有很大差别,传统K线没有表达出这种差异。

  还用的例子来看,对传统K线来说,两种情况下都是一根涨10个点的阳线。而用博弈K线来看,虽然都是一个涨停板,但由于这两个涨停板向上穿越的筹码堆积不一样,因而对二级市场的实际影响也不一样,博弈K线直观地表示出了这种差异。第一种情况因为向上穿越了100%的筹码堆积,所以在博弈K线上是一根长度为100的大阳线。而第二种情况因为向上只穿越了5%的筹码堆积,所以在博弈K线的线。博弈K线的长阳因为考虑了向上跨越的价格区域中所堆积的成交量的因素,所以比传统K线的长阳能更多的市场信息。

  低位、和长阳都是一些比较相对的概念,低位指的是筹码分布在中轴线以下,即股价低于市场平均持仓成本;指的是换手率很小,通常理解为不到3%;长阳指的是向上穿越了较多筹码,通常理解为30%以上。所以,博弈K线低位长阳这个概念可以这么来理解,在股价的相对低位,以不到3%的换手率向上穿越了超过30%的流通筹码。稍有经验的投资者马上就会意识到,这也就是说,这部分流通筹码中的大部分都很有可能是主力筹码。用博弈K线来表达的线的博弈长阳帮助我们捕捉到了一只值得关注的潜力股。

  在实际操作中,当我们发现了博弈K线低位长阳的个股后,也不用急于跟进,还可以继续观察一段时间。博弈长阳如果在低位伴随着少量博弈K线的阴线反复出现,则后市上涨的可能和把握就更大一些,这是因为庄家把股价向上做需要做多的资金实力、庄家把股价向下做需要做空的筹码数量。如果主力在筹码密集区内可以控制股价涨跌随意、上下自如,那也可以说明该股主力具有很强的控盘实力,后市理所当然可以看涨。

  股票的成本分布可以这样理解,如果聚齐全体流通盘的股东,大家按照买入成本把手中的股票放在相应的价位上,这样股票就会堆积起来,某价位的股票多一些,就堆得高一些,反之,就矮一些。如果有人卖掉手中的股票,就将卖方的价位股票拿掉,而堆积在买方价位上。这样我们就可以形象地看到市场交易中所发生的成本移动情况。由于股票的流通盘是固定的,1000万的流通盘就有1000万的流通筹码,无论流通筹码在市场中怎样分布,其总量必然是固定的。所以把不同价位筹码用一条条柱线来组成图案,所有柱线怎样看筹码分布图

  在筹码分布图上,我们用一根根的柱线来代表股票的筹码,其长短表示筹码的数量,其所处的则表示持有这些筹码所花费的成本。随着每天交易的进行,一只股票的筹码也随之流动。甲在低位持有的筹码在一个较高的卖出,同时乙在此买入这些筹码。反映在筹码分布图上,即低位的筹码在减少,高位的筹码在增加,在筹码分布图上形成一些高低错落、稀疏相间的柱状带。由此可知在各价位有多少筹码,占总流通盘的比例。

  筹码分布图上表示深色(电脑中为蓝色)的是亏损盘,浅色(电脑中为红色)的是获利盘,中间用白线标出。下面的信息区中指出目前有多大比例的持股者获利、其持股成本是多少、各个比例的持股者集中在什么价位。集中度是指在整个持股空间中所占的比例。浮筹是指经常进行买卖的那部分股票,通常是指在股价上下10%的区间内最为活跃的那部分筹码。而长期不进行买卖,流动性差的那部分股票称之为死筹。穿透率则是股价的变动值和换手率之比,用来庄家的控股率。因为股价变动较大时,散户往往会卖出手中的股票,而出现较大的换手率。而如果筹码大都在庄家手中,即使股价发生很大的变化,换手率仍然可能很低。

  移动成本分布所形成的一个的密集峰形,在这个密集峰的上下几乎没有筹码分布。它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格附近充分集中。根据股价所在的相对,单峰密集可分为低位单峰密集和高位单峰密集。

  长期横盘整理是主力吸筹建仓的重要手法,也是单峰密集形成的主要原因。横盘区域可以看成主力建仓的目标价位区,主力在此区域利用长时间的横盘,将没有耐心的跟风盘和短线客清出局,并利用上下震荡吸筹洗盘。单峰的密集程度越高,形成的时间越长,就意味着筹码换手和主力吸筹越充分,其后的上攻行情的力度越大。

  b股价突破后的回调往往在原低位单峰密集处价位获得支撑,一旦投资者发现股价跌不下去,就可适量建仓。

  与低位密集峰相比,高位密集峰形成的时间相对较短,密集程度也相对较低。从庄家坐庄过程看,它可能是高位震荡洗盘的结果,亦可能是庄家出货的征兆。

  a股价跌破高位单峰密集区价位,应以减仓操作为好。因为形成高位单峰密集的换手过程实质上就是庄家向散户派发筹码的过程,尤其当股价涨幅过大时。

  c形成高位密集峰的时间越长,峰位密集程度越高,几乎可以肯定是庄家洗盘吸筹的结果。因为庄家震荡出货一般用不了那么长时间,而散户的耐心和信心也是有限度的。

  由上密集峰和下密集峰构成,对股价运行有较强的支撑力和阻力。当股价运行至上密集峰处常常遇到解套压力,受阻回落;当股价运行至下密集峰处常被吸收承接而反弹。因此可称上密集峰为阻力峰,称下密集峰为支撑峰。双峰之间的峰谷常在长期横盘整理中被填平,使双峰密集变成单峰密集。

  多峰密集股票筹码分布在两个以上价位区域,分别形成了两个以上的密集峰形;上方的密集峰称为上密集峰,下方的称为下密集峰,中间的称为中密集峰;根据上下峰形成的时间次序可分为下跌多峰和上涨多峰。

  成本发散是筹码在不同价格上的分布较均匀松散,主要原因是在上升和下跌中在许多不同价位都发生了相当程度的换手。

  成本发散出现的情况相对较少,但一旦出现向下发散,就应特别注意,因为连续带量下跌多数情况下意味着主力在不计成本地出货。主力一旦出货,再想有庄介入,不仅需要空间,也需要时间。因此遇到这种情况时,也不要轻易抢反弹,反而应借反弹逢高减磅。

  在遇到成本发散时还应注意的是,成本发散是一种过渡性的状态,随时可以演变成密集峰,此时就应根据密集峰的特点及时做出应对。

  总之,投资者在操作中,一方面要注意筹码的分布情况,即筹码在谁的手中,是散户还是主力?另一方面还要注意在不同价位的筹码集中程度。只有两方面结合起来分析,投资者才能处于比较主动的。

  “筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”,在指南针证券分析软件中,它的英文名字叫“CYQ”。

  其实,“筹码分布”是一个很中国化的名字,因为界范围内,可能只有中国人管股票叫筹码,或许也只有中国人把投资股票叫“炒股”。而股票一加上

  “炒”字,就有了更多的人为操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的仓位叫做“筹码”,那就无异于把股市当成了赌场。这多多少少是对股市的不尊敬,但我们的股市有着浓厚的博弈色彩却是事实。在股市的这场博弈中,人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码,再用自己的筹码换取别人的资金,于是乎就赚了别人的钱。所以对任何一个炒股的人,理解和运用筹码及筹码分布是极其重要的。

  或许“筹码分布”和“CYQ”的称谓,应该有一个更贴切的名字,但这个说法大家已经用了几年,成了一种习惯,想改也比较麻烦,所以就约定俗成,暂且如此称谓吧。

  股票价格的涨跌变化从表面上看仿佛只是股价的变化,但是其内在的本质却是市场中持股者手中筹码的转换变化。一轮行情的上涨与下跌均是由于市场中个股筹码在不同价位进行不断转换造成的。要对市场中个股涨跌变化的本质进入深入了解就必须要对筹码转换的过程进行综合分析。

  所谓“筹码的转换过程”指的就是市场中持仓筹码由一个价位向另一个价位转换搬运的过程,筹码转换不仅仅描述的是筹码在价格上的变化过程而且筹码数量的转换。

  在市场中能够造成个股筹码不断转换主要的力量是来自市场中个股背后主家的行为。市场主力的行为将直接影响到股票筹码在不同的价格区域内的转换过程。如果将筹码转换的过程简单的比喻为“筹码搬家”,那么市场主力就是“搬运工”,它们最本质的目的就是在筹码由低到高的搬运过程中利润。

  吸筹阶段:此时股票筹码的价格处于相对低位,主力的主要任务是在该区间进行大量的收集廉价筹码。市场主力在该区域所完成建仓量的多少将直接影响到其将来拉升股票高度能力的大小。收集的筹码越多,控盘度越高,市场中的筹码就越少,拉升时的抛压就越轻,最后实现的利润也就越大。反之,收集的筹码越少,控盘度越轻,市场中的筹码就越多,拉升时的抛压就越重,最后实现的利润也就越小。这也就造成了市场主力控盘度的大小与日后股票拉升时的累计涨幅成正比,这就造成了市场中跟庄的散户投资者为什么总是利用各种方法在挖掘具备“低位高控盘庄股”条件的个股。

  洗盘阶段:吸筹完毕后市场主力为了将盘面中的中线套牢或着短线跟风的浮动筹码给洗出来必须进行必要的洗盘阶段。洗盘的目的就是为了减少日后拉升过程中的获利抛压及自己拉升后的利润最大化。

  其实,主力在吸筹阶段及洗盘阶段的整个过程就属于一个筹码转换的过程,这个过程中主要是以市场主力买入,散户卖出为筹码转换的主要转移方向。当主力将这两个过程完成之后在市场条件成熟之后将发动拉升行情,此后筹码转移的方向将相反。

  通常主力在吸筹及洗盘阶段时股票的价格总是很疲软使得投资者心态焦躁而抛出,而当主力进入拉升及派发阶段时股价往往呈现价增量涨以吸引市场投资者跟风派发的目的。

  拉升阶段:筹码不断滚动,但是只要是以前累积收集的低位筹码没有向高位移动,那就可以判断主力并没有出货!如果大家发现低位的筹码不断减少,而高位不断出现筹码的累积现象,那就是主力在偷偷排发出货了!这时大家就需要、小心了!

  2、中间白颜色的线为目前市场所有持仓者的平均成本线,表明整个成本分布的重心。如股价在其之下,说明大部分人是亏损的。

  7、筹码穿透力:就是筹码穿透力的含义是以今日股价穿透的筹码数量除以今日换手率,穿越的筹码数量和筹码穿透力成正比,被穿越筹码数量越多筹码穿透力越大。

  1、市场主力是何时进场的?主力怎样收集筹码的?其成本是多少?何时拉升?怎样完成出货的?如果获悉主力运作的动向,这些问题就迎刃而解了。要充分了解这些,我们就要知道市场成本的流动情况。这样就引发了一个长期存在的市场事实,就是市场的持仓成本。可以这样理解,如果聚齐全体流通盘的股东进行交易,然后大家按照其买入成本把手中的股票放在K线相应的价位上,这样股票就会堆积起来,某价位的股票多一些,就堆的高一些,反之,就矮一些。如果有人买掉手中的股票,就将从原来的价位拿掉,而重新堆积买方新建仓的价位上。这样我们就可以形象的看到市场交易中所发生的成本流动情况。我们把移动成本分布用一条条柱线来组成图案,每一条线%的流通盘。超级移动筹码分布就是用来监测主力运作的动向的新工具。它形象地反映了市场交易中所发生的成本流动情况。而且还充分考虑了主力对到以及大转让交易制度下成交量和交易成本的真实分布情况,力求为让投资者提供更准确的决策依据!

  超级移动成本分布显著的特点就是形象性和直观性。它通过横向柱状线与股价K线的叠加形象直观地标明各价位的成本分布量。在日K线图上,随着光标的移动,系统在K线图的右侧显示若干根水平柱状线。线条的高度表示股价,长度代表持仓成本数量在该价位的比例。事实上一个上市公司流通盘最少也在千万以上,这样在形态上形成象一个群峰组成的图案,这些山峰实际上是由一条条自左向右的线堆积而成,越长表明该价位堆积的股票数量越多,也反映了在此的成本状况和持仓量,这些长短不一的线堆在一起就形成了高矮不齐的山峰状态,也就形成了筹码分布的形态。随着交易的不断进行,这些筹码(如果把一只只股票看成是一个个筹码的话)在不同的价位进行流动,使得形态分布发生变化,因而形成不同形态特征。

  在上几期的周末传真中主要讲述了筹码分布的基础知识,包括筹码分布的基本原理、基本形态及筹码分布的衍生指标,由本周起我们谈谈如何利用筹码分布分析主力行为。

  筹码分布的一个重要作用是用来侦察和判断主力的行为。可以说,从诞生之日起,筹码分布的各种技术指标就是为了捉庄而设计的,这使得它们非常切近现实。标签: 基础知识

  而供求又最终对应于资金和筹码。至于其它什么基本面、消息、信心、技术等等,都只是间接地影响或反映股市的这一本质。股价运动的本质等于成交量背后的筹码运动状态。

  在股市里的意义是明显不同的。对于资金,倾向于有行情就有资金这种说法。也就是说,有行情才是关键,这是中国股市中长期走势的主线。筹码,则是股市利益主体博弈的媒介,抓住了筹码这一关键,才有可能从本质上把握住股票的价格走势。因此,从博弈角度看,筹码,才是股市博弈的核心。

  筹码论其实是一种还原:将所有的影响股市里供求的因素,全部还原成筹码,以及筹码背后所反映的力量、利益、争夺、控制集中、分散、转移、等等。所以我认为股市研究的核心应该是市场成本!

  在熊市中现金为主,而在牛市中筹码的为王,股票获利无非是将手中的现金在低位成股票,再将股票在高位兑换为现金的过程,这是从另一角度上看,就是筹码的运动,主流资金就是筹码的搬运工,而筹码的成本就是关键,成本分析将成为技术分析中非常重要的一个分支。

  筹码是股票博弈的核心,在牛市中筹码为王就是这个道理,谁掌握更多的筹码谁就将在未来的博弈中争取到主动权,谈到筹码应从以下几方面进行研究

  这是筹码的核心问题,市场中主流资金或绝大部分的筹码的成本对股票的走势起决定性作用,这里引入成本均线的概念,主要是反映市场的平均持筹成本的成本均线。

  平均移动线与成本均线的区别。成本均线在计算中考虑了成交量的作用,并用神经网络方决了在计算时间内短线客反复买卖的问题,可以真实的反应最后的持股人的成本。5日、13日、34日成本均线日的市场平均建仓成本。如某日13日成本均线日以来买入该只股票的人平均成本为10.2元。无限长的成本均线则表示市场上所有的股票的平均建仓成本。

  无穷成本平均线是最重要的成本均线。是市场牛熊的重要分水岭,就象价值曲线一样,股票价格始终围绕起上下一波动,这里又引出另一个概念,无穷成本均线的乘离率,也叫盈亏指标。

  该指标反映投资者平均持色的盈亏,5.13日盈亏对短线操作有重大意义,而引物尤其是无穷BIAS才对中长期判断有决定性作用,这个指标在投资方案和思中占有重要的地位,比如。什么叫超跌?跌倒什么份上差不多了?为什么有的股票跌连跌7.8个跌停仍不超跌?盈亏指标较好地解决了这些问题。

  成交密集的区域,形成筹码峰,两峰之间的区域则形成谷,这是筹码分布的视觉形态,筹码的运动伴随筹码的集中与发散。必然伴随着筹码密集而形成峰。密集分为高位密集和低位密集。

  任何一轮行情都将经历由低位换手到高位换手,再由高位换手到低位换手,筹码的运动过程是实现利润的过程。(当然也是割肉亏损的过程)

  筹码分析即成本分析.基于流通盘是固定的.无论流通筹码在盘中这样分布.累计量必然等于总流通盘.

  可以说在也没有什么指标能象筹码分布这样能把主力的一切行为表达的如此清晰了!操作中的使用价值主要表现在以下几个方面.

  2.能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势.在不理解一只股票的筹码分布之前就说主力怎么怎么了.什么主力在洗盘了.什么在吸筹了.都是很无根据的.

  总的来说.筹码分布是寻找中长线牛股的利器.对断弦线客可能没有太大的帮助.但筹码分布在股市的运用将开辟技术分析一片新天地!

  每个月的月末都要把两市的股票筹码图翻一遍.以便及时发现一只底部筹码集中的股票.这种股票并不是天天有的.有的需要几个月.一年.几年.一旦发现涨幅将是惊人的!

  首先要强调:筹码分析理论是形态分析的根本基础,只有透彻地掌握了筹码分析理论,才可能准确地进行形态分析。一切抛开筹码分析,单纯谈形态,尤其是数根k线组合的言论,都是不可靠的。进行庄家分析,更应掌握筹码分析理论的精髓,因为做庄的,都进行仔细的筹码分析,并按它操作。例子就举不胜举了。我们经常可以听到“筹码分布”这个名词。我不知道用这个词的人如何解释,也不知道看的人如何理解。过去我也常用这个词,现在觉得用“筹码结构”更贴切一些。筹码分析理论,就是根据筹码流动的特点,对大盘或个股的历史成交情况进行分析,得出其筹码结构,然后根据这个筹码结构来预测以后的走势。筹码分析理论的自然规律基础,是筹码流动的特点。筹码流动的特点,也是心理学的内容。简单说,就是单位时间内的卖出比例与持有时间和盈亏比例的关系。这是一个双变量函数。由于我根本无法知道每日卖出的真实数量(因庄家对敲),或散户的操作情况,所以根本不可能给出这个函数的精确表达算式。目前我只知道,亏损比例越大,持有时间越长,则卖出的比例越大;而亏损比例越小,持有时间越短,则卖出的比例越小。大概是一个负幂关系。获利方面,卖出比例与持有时间无关,获利0-%20%,卖出比例先上升后下降,过了20%,基本和获利幅度无关。换句话说,获利的筹码,卖出比例近似为一个恒定的值。整体上讲,获利筹码的卖出比例要明显高于亏损筹码。简单描述这个规律,就是“病来如山倒,病去如抽丝”。所以,我之所以用“筹码结构”,而不用“筹码分布”,是因为这个结构既包括时间分布,也包括空间分布。筹码结构是一个散点图,每一个点代表一个筹码单位。如果横轴为时间,纵轴为盈亏幅度,那么我们就会发现多数的点都集中在处于第四象限的由左下到右上的一条曲线上,类似主序星的排列。以上可以看出,筹码分析主要是研究卖盘,而不是买盘。买盘另有其规律。但是卖盘的变化更为稳定,而买盘受各种因素的影响要大得多。因此筹码分析理论也有一定的限度,就是当买盘突然暴增(一般是针对一个股票,或一个板块),则根本不必考虑卖盘,大涨便是。我们还经常使用一个名词,就是“密集区”。密集区就是前期大量筹码的套牢。密集区虽然在形态分析中很有效,但是它只是简单地运用了筹码分析理论,知道了密集区,如果不进行进一步的筹码流动研究,就无法了解此密集区的压力,以及是否已经被彻底化解。

  筹码分析理论,其实就是那一个公式。这就象一层窗户纸,捅破之前你就只能凭空(有时是根据自己的愿望)猜想庄家的动作,捅破之后,就可以客观地评价一个股票的筹码结构能否支持它上涨或下跌。

  将筹码分析理论应用于庄家分析,除了要从庄家那一面去理解筹码结构对做盘的意义,还要把庄家的所有筹码作为一个整体来考虑,这样才能理解走势的道理。庄家是绝对不会这样算帐的:5元买的6元卖了,挣一元,7元买的8元卖了,挣一元,9元买的目前套到6元,等解套。

  静态或动态中,用Ctrl+U可叠加“移动筹码分布”。 用Shift+↑或Shift+↓向上或向下移动光标查看筹码集中的价格区域。该指标通过对股票成交换手的动态分析和研究,透视出股票成本转换的全过程并形象的标明股票不同时间段不同价位持仓筹码的分布量和变化情况。可以选择任意交易日作为测试成本分布的基准点,形象直观的透视出相对于这个测试点阿股票的筹码分布状况。此外,通过不断的移动改变测试基准点,动态的透视出各价位持仓量的增减变化,从而全面的透视成本转换的全过程。

  移动筹码原理分析:股票交易都是通过买卖双方在某个价位进行买卖成交而实现的。随着股票的上涨或下跌,在不同的价格区域产生着不同的成交量,这些成交量在不同的价位的分布量,形成了股票不同价位的持仓成本。对持仓成本的分析和研究,是成本分析的首要任务。股票的流通盘是固定的,100万流通盘就有100万流通筹码,无论流通筹码在股票中怎样分布,其累计量必然等于流通盘。股票的持仓成本就是流通盘中不同的价位有多少股票数量。对股票进行持仓成本分析具有及其重要的实战意义。

  总之,成本分析作为一种崭新的技术分析方法,在股市实战中将发挥重要作用。一轮行情发展都是由成本转换开始的,又因成本转换而结束。什么是成本转换呢?形象的说,成本转换就是筹码搬家,是指持仓筹码由一个价位向另一个价位搬运的过程,它不仅仅是股价的转换,更重要的是持仓筹码数量的转换。股票的走势在上体现了股价的变化,而其内在的本质却体现了持仓成本的转换。要理解这一点,就必须对一轮行情进行过程分析。可以说,一轮行情的跌宕起伏是与庄家的行为密不可分的。庄家行为最本质的体现是对做庄股票持仓成本的控制。如同商品交易,从低价位买进,在高价位卖出,才会产生利润。庄家的行为与商品交易有相同之处,但决不是简单的类似,它比商品交易的低买高卖有着更加丰富的内涵,它是庄家行为和市场行为的高度体现。

  一轮行情主要由三个阶段构成:吸筹阶段、拉升阶段和派发阶段。吸筹阶段的主要任务是在低位大量买进股票。吸筹是否充分,庄家持仓量的多少对其做盘有着极为重要的意义:其一,持仓量决定了其利润量,筹码越多,利润实现量越大;其二,持仓量决定了其控盘程度,吸筹筹码越多,市场筹码越少,庄家对股票的控制能力越强。同时,在吸筹阶段也常伴随着洗盘过程,跟风客出局和上一轮行情高位套牢者不断的割肉,庄家才能在低位吸筹承接。其实,庄家吸筹的过程就是一个筹码换手的过程,在这个过程中,庄家为买方,股民为卖方。只有在低位充分完成了筹码换手,吸筹阶段才会结束,发动上攻行情的条件才趋于成熟。庄家的吸筹区域就是其持有股票的成本区域。拉升阶段的主要任务就是使股价脱离庄家吸筹成本区,打开利润空间。在此过程中,庄家用部分筹码做盘,同时又承接抛压筹码,但其大部分筹码仍旧按兵不动的锁定在吸筹区域,等待拉高获利卖出。在拉升过程中,部分股民纷纷追涨,同时部分股民获利吐出。对于坐庄技巧较好的庄家,如有大势配合,庄家只需要点上一把火,拉升工作主要是由股民自行完成的,其间,庄家主要利用控盘能力调控拉升节奏。在拉升阶段,成交异常活跃,筹码加速转手,各价位的成本分布大小不一。派发阶段的主要任务是卖出持仓筹码,实现坐庄利润。股价经过拉升脱离成本区达到庄家的盈利区域,庄家高位出货的可能性不断的增大。随着高位换手的充分,拉升前的低位筹码被上移至高位。而当低位筹码搬家工作完成之时,庄家出货工作也宣告完成,一轮下跌行情也随之。在一轮行情的流程中要充分重视两个概念:低位充分换手和高位充分换手。低位充分换手是吸筹阶段完成的标志;高位充分换手是派发阶段完成的标志。它们是拉升和派发的充分必要条件。所谓充分换手就是在一定的价格区域成交高度密集,使分散在各价位上的筹码充分集中在一个主要的价格区域。

  总之,任何一轮行情都是由高位换手到低位换手,再由低位换手到高位换手。这种成本转换的过程不仅是利润实现的过程,也是割肉亏损的过程,从而形成了股票走势的全部历史。

  如何有效的测定现阶段持仓成本的分布状况,是进行成本分析的关键所在。这里我们特别一种独特点指标:移动筹码分布。该指标通过对股票成交换手的动态分析和研究,透视出股票成本转换的全过程并形象的标明股票不同时间段不同价位持仓筹码的分布量和变化情况。

  可以选择任意交易日作为测试成本分布的基准点,形象直观的透视出相对于这个测试点股票的筹码分布状况。此外,通过不断的移动改变测试基准点,动态的透视出各价位持仓量的增减变化,从而全面的透视成本转换的全过程。移动筹码分布的独特之处在于强大的透视性,它可以形象而直观的显示股票的成本结构,并将每一个阶段的持仓成本分布变化毫无保留的展示在我们的面前。

  线图的价格坐标是相互对应的,同时,每根柱状条的长度表现出在这个价位上建仓的持股量占总流通盘的百分比。如果由于近期的交易使某个价格区间的筹码量增加,其他价格区间的筹码量就一定会减少。在

  个交易日以内(三个月)投资者新建的仓位,俗称浮筹,当筹码形成集中状态,即在15%的价格区间内集中了该股30%以上的筹码,浮筹将会变成红色;蓝色筹码则表示建仓于

  60 个交易日之前的仓位,也称死筹。 黄线 个交易日前的筹码状态。在筹码分布上显示历史筹码的可以用于判断筹码的转移状况以主力出货。

  筹码分布图上有一根蓝色的线,表示当日收盘价把筹码分布分成了两部分:蓝色线上方是指持股成本高于当日收盘价的筹码,属于被套牢的状态,简称套牢盘;蓝色线下方是指持股成本低于当日收盘价的筹码,属于正在获利的状态,简称获利盘。图中左上角和左下角分别标出了套牢盘和获利盘的比例。虚线上下的百分比数字则表示光标所指价位上下两部分筹码所占比例。

  筹码分布颜色分为蓝色与紫色或粉色三种,蓝色说明的是“死筹”即60 个交易日还未发生交易的筹码,紫色的是“浮筹”即指60

  个交易日中发生交易的筹码,当“浮筹”在当前股价大量密集,就会形成第三种颜色即“粉色”粉色也是浮筹,但当粉色出现,一般意味着股票容易引起变盘,要不庄家完成建仓,拉升待发,要不庄家已经派发结束,股价将落。第二种用法即看,当前股价下方是否有大量蓝色的“死筹”沉淀,如果“死筹”离当前股票还比较远,获利也比较大,说明此类股票属于“锁仓拉抬”的股票,锁地越来,股价越往上涨,说明庄家实力越雄厚,一般在牛市的下会遇上较多此类股票。第三种用法是看“死筹”的,去分析压力与支撑,如果“死筹”在上方,称为“压力”,在下方称为“支撑”,当然压力与支撑也可以相互。第四种用法是筹码密集峰的空隙,称之为“筹码净空间”如果当前股价正好落在这个净空间内,继续原有的方向前进的概率较大。第五种用法是分布当前股价的获利盘与套牢盘,去估算股票上涨下跌的难易程度。第六种用法去看筹码转移的过程。当然筹码的用法比较丰富,希望研究的投资者可以好好去读陈浩著《筹码分布》一书。

  在中国股市诞生之前,当然也是在本人开始炒股之前,本人有个业余爱好:下棋。除了围棋等雅致的棋类之外,还下各种通俗的棋,比如那种少年儿童才喜欢的军棋。军棋布暗阵,即玩的时候各自布阵,却看不到对方的阵,两个子碰到一块儿才亮棋,由裁判比大小并且小的被吃掉。如军长吃师长、师长吃旅长之类,司令通吃,但大小军官碰到

  一律完蛋。一位棋友棋艺高超,在他面前我几乎没有赢棋的历史。尤其让我恼火的是,只要我的司令军长一出动,碰到的总是他的

  的颜色比其他棋要浅一些,没记号的均是无足轻重的小子。原来如此!人家的阵地是军事秘密,而你干什么事都在人家眼皮子底下,怎么可能赢?我说,你作弊赢棋,赢了也没什么可骄傲的,他说不,看你气急的样子我非常开心。

  我忽然明白,赢与输才是问题的本质,而怎么赢与怎么输仅是技巧,或者最多是棋品问题。然而棋局只认赢家。输棋的人永远无话可讲。而股市的道理大概与此有共通之处。在我开始炒股生涯之后,对此越来越体会深刻。

  本人后来曾就职中国科学院,同杨新宇博士共同研究心理学,原先是业余炒一炒股。有输,也有赢,快乐与懊恼便在一起更替交织,渐渐体味到一些妙处。于是横竖看着股市也象一盘棋,博弈的双方就是庄家与散户。而这局棋中散户很被动,象是被做了手脚的棋,散户做什么庄家清清楚楚,庄家却总在云里雾里。杨博士为此还写了一部14万字的大作《股市博弈论》。由此立论,股市不再是股市了,不过是个棋局;大家来股市下棋的时候,是赢了有,输了赔钱。

  把证券业定义为娱乐业很有意思,起码这个提法很轻松,也令人愉快。虽然证券市场中有些由来已久的争论,比如正统的学术观点认为股市是一个投资场所,应该培养投资者建立崇尚业绩的投资,注重证券市场的规范和长期发展;而也有观点认为现实的股市中赢家的利润主要来自于输家的亏损,投资者应倾向于获取股价上涨的资本利得,而不是上市公司的分红回报等等,但无论如何博弈是客观存在,我们可以不必在众说纷纭中迷失,先在股市的棋局中博一把也可。

  我喜欢博弈这个举重若轻的说法。博弈的主要的决策依据是技术分析,这种分析同上市公司的基本面无关,分析的对象是股价未来的趋势及大资金主力的行为。作为现在的投资者,我的切身感受是:对于中国股市,经典的基本面分析几乎毫无价值,其主要原因是上市公司的普遍垃圾化。中国有个奇怪的现象,上市公司的员工一般不买自己公司的股票,尤其是公司的财务人员。在效果上这叫斑窥全豹。但是咱不能因为股市没有投资价值就不来投资,或者说咱就不是来投资的,就是为了在股市的棋局中博弈才来的,但是这局棋里到处是人家的记号,庄家没几句话是真的,难道就不玩了?那也太小家子气了,咱可以开动脑筋,顺其道、反其道、绕其道而行之,也就乐在其中了。

  其实,在股市的博弈之中,主力资金具有至关重要的作用。没有主力的辛勤劳动,很难想象某只股价可以上涨一倍以上,即使是绩优股,也需要主力机构去发掘。散户没有能力到上市公司去调研,不信我们可以打电话给任何一家公司的董秘,他绝对不会告诉你什么有价值的东西。主力机构看好一只股票是要布阵的,有时甚至要放个

  ,通吃流通盘。而这恰巧给了我们机会。只要能够想办法侦察出主力的建仓行为,甚至能估算主力的仓位和持仓成本,那等于我们有了一双X光眼,可以看清主力的司令摆在哪里,

  “筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”,在指南针证券分析软件中,它的英文名字叫“CYQ”。

  其实,“筹码分布”是一个很中国化的名字,因为界范围内,可能只有中国人管股票叫筹码,或许也只有中国人把投资股票叫“炒股”。而股票一加上“炒”字,就有了更多的人为操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的仓位叫做“筹码”,那就无异于把股市当成了赌场。这多多少少是对股市的不尊敬,但我们的股市有着浓厚的博弈色彩却是事实。在股市的这场博弈中,人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码,再用自己的筹码换取别人的资金,于是乎就赚了别人的钱。所以对任何一个炒股的人,理解和运用筹码及筹码分布是极其重要的。或许“筹码分布”和“CYQ”的称谓,应该有一个更贴切的名字,但这个说法大家已经用了几年,成了一种习惯,想改也比较麻烦,所以就约定俗成,暂且如此称谓吧。“筹码分布”的市场含义可以这样理解:它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。如果光凭文字来叙述“筹码分布”可能要颇费周章,为方便起见,我们建立并分析了一个微型的筹码分布模型,使读者更准确地理解它的含义。

  我们先做这样一个假设:某公司有16股股票,这16股被3个不同的投资者持有。股东A曾在10元价位上买过3股,而后又在11元价位上买了6股;而股东B则在12元的持仓成本上买进了4股;股东C,在13元上买了1股,在14元上持有2股。把这3位股民的股票加起来,正好是16股。我们来做一张图。在这张图上,我们就把股票换成像麻将牌一样的筹码,在图的右边,我们先把价位标清楚,从10元一直标到14元,共5个价位,然后我们把这些筹码按照当时股东们买它的成本堆放到它相应的价位上,于是就形成了图1—1的样子:

  从这张图上我们可以清楚的看到:这只股票在11元价位上,投资者的筹码比较重一些,12元至10元次之,13元以上筹码量就不多了。此外,除了所说的股东A、B、C以外,曾经还有一位投资者D,在9元左右买过这只股票,后来又以11元转卖给了股东A,于是D先生提出了一个问题,“我9元钱的历史交易怎么没有在这张筹码分布图上得到反映?”其实这个问题不难楚,大家注意到图上的筹码总共只有16股,而这只股票的流通盘也是16股,筹码分布只去表现这一天所有在册股东的建仓成本,由于D已经卖掉了自己的股票,所以他的筹码在筹码分布上就看不见了。这是筹码分布的一个重要特征:既它反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量,它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。

  随着交易的继续,筹码会在投资者之间进行流动,因而筹码分布也不是一成不变的。假定随后发生了一个交易:股东B把他的12元价位建仓的4股股票卖掉了3股,成交价是14元,由股东D承接,于是筹码分布就成为了图1—2的那个样子:

  事实上,筹码分布并不关心盘面中的筹码到底是属于股东A的还是股东B的,的两张模拟图之所以标注股东的持股状态,仅仅是为了让大家看得更清楚一些。

  如果换成真正的上市公司,那么一个公司的流通盘最少也有1000万股,其价位分布是相当广阔的。图1—3是一张真正的筹码分布图,它被放在K线图的右边,在价位上它和K线图使用同一个坐标系。当大量的筹码堆积在一起的时候,筹码分布看上去像一个侧置的群山图案。这些山峰实际上是由一条条自右向左的线堆积而成,每个价位区间拥有一条代表持仓量的横线。持仓量越大则线越长,这些长短不一的线堆在一起就形成了高矮不齐的山峰状态,也就形成了筹码分布的形态。

  从图1—3中可以看出,2000年5月15日的深宝安A有两个不同的建仓密集区。换句话说,在筹码分布图上我们可以看到两个非常明显的密集峰:一个位于4块多钱的价位附近,另一个位于6块多钱的价位区间。

  由于证券交易所不向提供投资者的帐目信息,所以各类软件中的筹码分布状况均是通过历史交易计算出来的近似值。假定筹码的抛出概率与浮动盈利及持股时间有关,可以在一定数量的投资群体中进行抽样检测,以获得这个抛出概率的函数,然后再根据这个抛出概率,认定每日交易中哪些原先的老筹码被冲销,并由现在的新筹码来代替。

  我们把问题说得再简单一点:根据相当多的投资者的获利了结的习惯,尤其就散户而言,在获利10%至20%之间最容易把股票卖掉;而对主力而言,很难在盈利30%以下时卖出他的大部分仓位。那么,获利15%的获利盘对当日成交的贡献就比获利25%要大一些。这是较为精确的计算筹码分布的方法,有时候出于计算量的考虑,也可以用相等的抛出概率来代替真实的抛出概率统计,这样会引发一定的误差,不过这个误差是可以承受的。因为在实际的投资分析中,某个价位的筹码量多一些或少一些不会影响最终的结论。在“指南针”的CYQ推出后,几乎所有的国内软件厂家都模仿了一个筹码分布图,有一些做得还是很不错的,但有一些算法误差过大,这些软件厂商予以修改。这类不准确的算法是把历史成交,按时间加权,时间越久占筹码分布的比重越低,这样做表面上似乎也可以得到一个很像筹码分布的东西,但实际上是不能用的。因为各股的活跃程度差异很大,人为的确定历史筹码的挥发速度很难反映这个差异。

  由于涉及商业机密,“指南针”筹码分布的算法暂时还不能予以公开,这里也仅仅可以讲一些原的东西,还望广大读者朋友们见谅。上一页[1] [2]

  为了研究的便利起见,我们需要对筹码分布的形态进行若干定义。这样做的好处是:将来谈论一只股票的筹码状态的时候,大家能有一个通用的共同语言。另外我们在本书的其后章节中,将用“CYQ”来代表“筹码分布”这四个汉字。

  如果一只股票在某一个价位附近横盘了很长的时间,就会造成横盘区上方和下方的筹码向这个横盘区集中,甚至会形成在20%左右的价格空间内,聚集了该只股票几乎所有的筹码,这种状态称之为CYQ指标的密集状态。反之,如果一只股票的筹码分布在比较广阔的价格空间之内,我们就称其为CYQ指标的发散状态。图2—1是深保安A(0009)1999年5月18日的筹码分布状态,而这种筹码分布的情况就是筹码的发散状态。

  在图2—1的K线图上,我们可以看到数条横向标出的虚线,每条线左边有一个价位。这是一种坐标线,每两条水平线%,这种坐标线%等比坐标线。K线图使用的坐标是对数坐标,使用这种坐标的好处是:我们在图上看到的同样长的K线,其涨幅也是同样的。从图上可以看到,筹码分布的范围覆盖了9个10%,也就是我们常说的9个涨停板,这是个非常宽广的价格空间。这种筹码的广泛分布,叫做筹码发散。筹码发散的市场含义是股价正处在大幅度的上升或下降的之中。图2-1同时还告诉大家,在股价的下跌过程中,投资者在不同的价位上被大面积套牢,最深的套牢盘被套了9个跌停板。当然这种状况不会永远持续下去,随着时间的推移,总有一些套牢盘割肉换股,接下来我们看图2—2,在经历了7个多月的交易之后,深保安A(0009)筹码发生了向下的转移。

  同样是深宝安A,此时高价位的筹码已经剩的不多了,而在低价位区形成了一个非常明显的密集峰。这个密集峰的宽度大约是25%的价格空间。这样的CYQ状态就叫筹码的密集。自然,这个密集峰的形成要依赖于上方套牢盘的不断割肉,从而将上方的筹码不断地换到下方。也许大家会提出一个问题:那些在8元左右被套牢的投资者为什么肯在3、4元的价位上抛出,CYQ上所显示的筹码的大规模向下转移是否合理?换言之,它的转移有什么内在依据?事实上,虽然深宝安A在1999年的下半年仅仅做了一个约40%的温和上扬,到了1999年的9月,该股又重新调头向下,股价回落至1999年5月初的水平,但是与此同时,沪、深股市正在展开着一轮巨大的行情,这轮行情就是大家熟悉的1999年的“5.19”行情。这轮行情的龙头板块是网络股,其中不少网络股的涨幅在一倍以上。像东方明珠、广电股份等等。这样的市场背景对深宝安A的持股者来说是一个巨大的,因为这只股票几乎没涨多少。而这种使得一部分投资者放弃持有,寻求资金的转移腾挪。尤其是该股的套牢盘,更是试图通过龙头板块以达到扭亏为盈的目的。1999年9月以后,“5.19”行情暂告一个段落,大盘风险开始显示出一定的杀伤力,而深宝安A的走势由慢牛转为慢熊,这又促成了另一群投资者的,最终就形成了我们在图中看到的样子:该股上方的套牢盘已经所剩无几了。

  筹码的密集状态和发散状态,是CYQ的两个最基本的形态,它们的市场含义是截然不同的。CYQ的密集往往是一轮新的多空之战的前奏,而筹码的发散则是表明了战役的现在进行时。就好像一次大的战役之前,士兵们会在某一些地区高度集中,而当战役打响之后,这些士兵或会采取迂回包抄的战术,或会向某个即定的目标袭击和冲锋,总之随着战线的拉开,筹码就呈现出发散的状态,而当一个城市被攻克之后,大举入城的士兵又会形成新的筹码密集。

  我们已注意到,图2-3深宝安A的股价已经比图2-2时的上涨了8个10%。大家应该记得,图2-2是该股筹码向下转移的过程,也就是说深宝安A的众多套牢盘,不堪这只股票的长期低迷,最终将大部分的套牢盘割在了4元左右的价位上,但这些投资者万万没有想到,2000年的上半年是风水轮流转——深宝安A又成了一只大牛股。它的股价自4元左右的密集区向上突破。随着股价的上涨,一部分低位筹码获利了结,筹码向高位转移。这种筹码发散的过程,我们称之为“筹码向上发散”。

  分久必合,合久必分。筹码的发散状态也是动态的,不可能永远维持,现在我们看到深宝安A的筹码已经在一个新的上重新聚集。如图2—4:

  虽然我们举了深宝安A这只个股,来说明筹码的密集与发散状态之间的转换过程,但这种筹码的转换活动却几乎发生在每一只个股之中。在每只个股筹码的每一次的“密集——发散——再密集”的循环完成之后,投资者的财富也发生了一次转移。就像方才我们看到过的深宝安A,图2—2低价位区的密集筹码,转移到了图2—4的高价位区,这意味着市场中某些低位入场的投资者获得了一倍以上的利润。而在图2—4高位建仓的筹码,其后的结局又如何呢?到本书截稿时(2001年9月)止,该股股价已向下破位,一个新的CYQ向下发散过程正在展开,全部筹码悉数被套。上一页[1] [2]

  我们继续探讨筹码的密集形态。如果筹码是在低价位区实现密集,我们就把它称之为筹码的低位密集,而如果筹码是在高价位区实现密集,它就应该被称之为筹码的高位密集。当然,这里的高和低是个相对的概念。股价的高位和低位并不是指股价的绝对值,几元钱的不一定是低,几十元钱的也并不一定是高。因此,筹码的低位密集,是指股价自某个价位深幅下跌之后,在相对的低价位区形成的新的集中。就如图2-2,这个低位密集的筹码来自于图2-1中的各个相对高位的筹码。我们可以给筹码的低位密集做一个比较精确的定义:当筹码自高位流向低位,并且在相对低位的狭窄价格空间实现聚集,就叫“筹码低位密集”。

  当筹码形成低位密集之后,这只股票的投资者就发生了一次大规模的换位:早先的高位套牢盘认赔出局。那么,到底是谁割肉离场了呢?图2-2的低位密集区的平均价格约为4.20元,而这些筹码大部分来自于早期在7.30元附近的套牢盘,这些套牢盘承受了6个10%跌停板的损失。我们很难想象股市的投资机构,比如说券商、基金会在这么巨额的亏损上认赔离场。他们是市场上的投资主力,由于他们掌握足够多的资金,所以他们没有投降的必要,实际上这些割肉盘几乎都是散户所为。我们可以有这样的结论,一旦CYQ上发生低位密集,那么割肉的一方一定是散户。

  那么又是谁承接了这些割肉盘呢?令人遗憾的是,在解析这个问题的时候,我们发现又是散户落入了以往的操作窠臼。因为几乎所有的低位密集的个股在股市中都缺乏吸引力,于是散户们想:这些股票长时间盘恒于某个价位区,肯定是没有消息面上的让人兴奋的题材,所以它连个上涨的迹象也没有。他们不看好这样的个股,不理睬这样的个股。于是我们完全可以把CYQ的低位密集现象理解为主力的缓慢吸筹。股市上除了散户就是庄家,散户和庄家的行为几乎总是相反的,散户们在割肉,庄家们就可能在进货。

  读者可能立刻会产生一个想法:如果我们在发现了CYQ的低位密集之后跟进入场,那么就可能实现跟庄的目的。事情却没那么简单。主力的吸筹是个漫长的过程,当CYQ进入低位密集时,主力未必掌握了足够的筹码,就是说主力需要在这些股票的低位密集区蛰伏很长时间,目的是为下一轮行情做准备。就象图2-2的深宝安A,这个低位密集的过程发生于1999年第三季度,而其股价开始大规模的上涨则是2000年3月以后的事。很显然,如果有投资者在1999年9月份买入深宝安A,那就还要近6个月的底部整理。对于一般的散户而言,这需要长远的目光和极大的耐心。因而,简单的买进低位密集并不是最佳的选择。那么,如果有投资者参透了低位密集的筹码性质,应该在什么样的情况下买进呢?

  其实,低位密集个股最佳的买入条件只有两个:一是确认了主力的高度控盘;二是确认大盘的中级行情已经开始。其中的分析技术,将在以后的章节中详细。

  最后讨论低位的幅度问题。有一些股票的股价自高位密集区下跌了30%左右再次形成密集,这种密集不叫低位密集,因为30%的下跌太少,我们这里所讲的低位有一定标准,即筹码的转移最少要有6个跌停板的空间。之所以这样定位低位密集,是因为我们需要通过筹码的低位密集寻找潜力个股。没有足够深的跌幅,我们则不敢确认这些低位的筹码就是主力的吸筹。为什么必须是6个以上的跌停板呢?因为主力的吸筹往往需要30%左右的震荡空间,而主力的出货同样也需要至少30%左右的震荡空间。如果仅仅是6个跌停板,那么在主力的进货箱体之上就是主力的出货箱体。主力的一出一进,其盈利非常有限,如果获利数目比这个数目还要少,主力就会认为没有什么做庄的价值了。毕竟主力又老谋深算地操作了许多时间,没有一个象点样的回报行吗?上一页[1] [2]

  我们继续探讨筹码的密集形态。如果筹码是在低价位区实现密集,我们就把它称之为筹码的低位密集,而如果筹码是在高价位区实现密集,它就应该被称之为筹码的高位密集。当然,这里的高和低是个相对的概念。股价的高位和低位并不是指股价的绝对值,几元钱的不一定是低,几十元钱的也并不一定是高。因此,筹码的低位密集,是指股价自某个价位深幅下跌之后,在相对的低价位区形成的新的集中。就如图2-2,这个低位密集的筹码来自于图2-1中的各个相对高位的筹码。我们可以给筹码的低位密集做一个比较精确的定义:当筹码自高位流向低位,并且在相对低位的狭窄价格空间实现聚集,就叫“筹码低位密集”。

  当筹码形成低位密集之后,这只股票的投资者就发生了一次大规模的换位:早先的高位套牢盘认赔出局。那么,到底是谁割肉离场了呢?图2-2的低位密集区的平均价格约为4.20元,而这些筹码大部分来自于早期在7.30元附近的套牢盘,这些套牢盘承受了6个10%跌停板的损失。我们很难想象股市的投资机构,比如说券商、基金会在这么巨额的亏损上认赔离场。他们是市场上的投资主力,由于他们掌握足够多的资金,所以他们没有投降的必要,实际上这些割肉盘几乎都是散户所为。我们可以有这样的结论,一旦CYQ上发生低位密集,那么割肉的一方一定是散户。

  那么又是谁承接了这些割肉盘呢?令人遗憾的是,在解析这个问题的时候,我们发现又是散户落入了以往的操作窠臼。因为几乎所有的低位密集的个股在股市中都缺乏吸引力,于是散户们想:这些股票长时间盘恒于某个价位区,肯定是没有消息面上的让人兴奋的题材,所以它连个上涨的迹象也没有。他们不看好这样的个股,不理睬这样的个股。于是我们完全可以把CYQ的低位密集现象理解为主力的缓慢吸筹。股市上除了散户就是庄家,散户和庄家的行为几乎2001年7月13日,本人曾在指南针证券信息网的资讯中,在“操作解析”栏目里发表了一篇文章:《从申奥概念股看庄家的博弈思》。这篇文章的主题是有点“逆向思维”,即在申奥成功的当天,在人们一致看好申奥题材的时候,我们非常看坏北方五环(0412)等一批申奥概念股。据来自各方面的消息,国际奥委会投票决定主办权的这一天,胜出的概率相当大。按照通常的理解,如果申奥成功,对于北方五环这类股票来说无疑是重大利好,而我们为什么反而要看坏该股呢?本人的依据就是筹码的形态——北方五环这只股票在奥申的前夜,居然是筹码的高位密集,这是一个比较的筹码形态。

  请看图2—5,这张图传达给我们一个信息:在申奥投票的前两、三周内,北方五环这只股票在较高的价位上发生了大量的筹码转移。从7月13日那天的筹码分布图上看,近70%的筹码被抛到了高价位上。在指南针软件中CYQ的高位密集被显示成红色,这是一种警戒色,意思是说低位筹码在大量的向高位转移,并提醒投资者去分析一下这个转移的性质。与筹码的低位密集相反,筹码的高位密集很有可能是主力出货的迹象。这些高位的筹码是低位筹码向上转移的形态,说明在市场上发生或正在发生大量的获利了结的行为。

  我们再看图2-6,这是北方五环一个月前的筹码状态。在此图中我们可以清楚的看出,这些低位筹码在此次大规模的向上转移当中,它们的持有者至少平均盈利了40%,接下来的问题是:谁把这些筹码抛上了云端?

  为了说明这个问题,完全有必要回顾一下当时的市场状况。市场关注这只股票大概是从6月19日开始的。自那一天开始,这只股票才发生强劲上扬,成交量迅速放大,一时成为股市中的热点。在6月25日之后的高位横盘中,这只股票一直处在交投活跃的状态。申奥概念无疑为这只股票制造了巨大的广告效应,使得这一板块的股票受到了各投资者的密切关注。当然,有人看就有人买,就好像百货市场之中某一个商品被大量的顾客围观,总有人会掏钱买单,而且高位换手的买方之中必然含有相当多的中小投资者,而拉抬股价的却一定是庄家。否则这只股票在申奥之前不会突然发力上涨。因为散户们对申奥没有那么高的信心,人们搞不清楚巴黎和对到底有多少,也拿不准国际奥委会对会怎样评价。实际上在7月13日投票之前,什么结果都有可能发生。主力拉抬这只股票则需要下决心,需要有点孤注一掷的勇气。因为他明确地向市场传递了一个信号:申奥成功的可能性非常之大。这个信号感染了各股评,也感染了各投资者。但此举很有风险。如果申奥不成功,主力的成本就太大了,甚至也有可能付诸东流。可是天随人愿,中国争得了2008年奥运会的主办权,随着“赢了”的欢呼声,北方五环的主力大大地松了一口气,因为他尚未全部卖出的筹码也有着落了。

  或许投资者会问:既然申奥赢了,主力为什么不借这个机会大炒特炒一把?答案在筹码分布上。7月13日的筹码高位密集,显示出了主力明确的出货行为,主力这样做是可以理解的,因为他无法承受万一申奥失败则满盘皆输的后果,因而不管申奥成与不成,他都要获利了结——这叫控制投资风险。当然赢了,但主力已经没有机会再拿回抛出的筹码了,因为此时谁都想去抢这块香饽饽了。所以我们有理由认为:申奥前出货是主力的一个既定计划,如果我是庄,我也这么干。

  总之,CYQ的高位密集,是个相当的个股技术特征。高位密集的市场含义是低位获利盘大规模在高位获利了结。股价之所以迅速涨高,一定是主力拉抬的结果;而主力之所以肯拉抬这些股票,一定是他拥有大量的低位筹码;而此时这些低位的筹码在高位的消失,显示了主力正在大规模的出货。可以说筹码的高位密集在大多数情况下,意味着前期主力的离场。

  老庄家正在出售股票,承接这些股票的可能是散户,也可能是新庄家。反正有卖的就有买的,这是一个不变的市场。我们很难判断买方是谁。统计结果表明,大部分高位密集的个股的后来走势是暴跌,但确实也有一部分个股在呈现高位密集之后,又形成了新一轮的上涨,这可能是新庄入场,做了一把接力炒做。但从投资的安全性考虑,我们投资者不要买进高位密集的个股,因为一旦在主力出货时入场,以后解套的机会往往非常渺茫。北方五环伴随着市场热点和各股评的反复,主力在高位抛出筹码,可以说找到了最佳的出货机会。赢了之后,主力又得以把剩余筹码顺势做了个完整的了断,形成了北方五环不可思议的暴跌(图2-7)。所以基本面和庄家到底哪个更能股市的沉浮?投资者应该明白了。总是相反的,散户们在割肉,庄家们就可能在进货。

  读者可能立刻会产生一个想法:如果我们在发现了CYQ的低位密集之后跟进入场,那么就可能实现跟庄的目的。事情却没那么简单。主力的吸筹是个漫长的过程,当CYQ进入低位密集时,主力未必掌握了足够的筹码,就是说主力需要在这些股票的低位密集区蛰伏很长时间,目的是为下一轮行情做准备。就象图2-2的深宝安A,这个低位密集的过程发生于1999年第三季度,而其股价开始大规模的上涨则是2000年3月以后的事。很显然,如果有投资者在1999年9月份买入深宝安A,那就还要近6个月的底部整理。对于一般的散户而言,这需要长远的目光和极大的耐心。因而,简单的买进低位密集并不是最佳的选择。那么,如果有投资者参透了低位密集的筹码性质,应该在什么样的情况下买进呢?

  其实,低位密集个股最佳的买入条件只有两个:一是确认了主力的高度控盘;二是确认大盘的中级行情已经开始。其中的分析技术,将在以后的章节中详细。

  最后讨论低位的幅度问题。有一些股票的股价自高位密集区下跌了30%左右再次形成密集,这种密集不叫低位密集,因为30%的下跌太少,我们这里所讲的低位有一定标准,即筹码的转移最少要有6个跌停板的空间。之所以这样定位低位密集,是因为我们需要通过筹码的低位密集寻找潜力个股。没有足够深的跌幅,我们则不敢确认这些低位的筹码就是主力的吸筹。为什么必须是6个以上的跌停板呢?因为主力的吸筹往往需要30%左右的震荡空间,而主力的出货同样也需要至少30%左右的震荡空间。如果仅仅是6个跌停板,那么在主力的进货箱体之上就是主力的出货箱体。主力的一出一进,其盈利非常有限,如果获利数目比这个数目还要少,主力就会认为没有什么做庄的价值了。毕竟主力又老谋深算地操作了许多时间,没有一个象点样的回报行吗?上一页[1] [2] [3]

  下面图2—8所显示的股票是烟台万华(600309),时间是2001年3月22日。我们看图上的筹码状态:筹码密集的部分在低位,但它不是筹码的低位密集。筹码的低位密集是一只股票的筹码自上向下堆积,而这只股票此时正在上涨的过程中。在一般情况下,股价的强劲上扬会带来筹码的向上发散,但烟台万华的筹码并没有转移到,绝大部分筹码依然沉淀在低位不动,这种CYQ状态,叫做筹码的“低位锁定”。

  单就CYQ的形态而言,筹码的低位密集和低位锁定看上去是几乎是相差无几的,所不同的是要从CYQ的股价趋势来看:筹码的低位密集呈现出的是股价深幅下跌之后的横盘,或是股价深幅下跌之后的低位震荡;而筹码的低位锁定,其股价趋势的应该是股价的上扬,就是说低位锁定的股价一般应正处于主力拉升的过程之中。

  本人曾经在股市的中小投资者之间,进行了一轮广泛的调查。我问大家:诸位的操作习惯是不是要等获利很多之后才了结,比如说,大家是不是经常在获利了30%以上才肯卖出自己手中的股票?大部分中小投资者都回答说:“不”。本人曾是股市中的散户。我炒股时就有这样一个感觉,一旦一只股票的获利超过了10%,心态上常兴奋、紧张甚至是恐惧的——这10%来的不容易,我们特别怕这到手的钱又被别人拿走了。对中小股民来说,如果浮动盈利达到10%,还只是不定的话,那么一旦浮动盈利达到20%,几乎就肯定是拿不住了。反观烟台万华这只股票,大量的筹码获利了30%之多,却不见任何人抛出,是谁有这么好的定力呢?答案只有一个:是庄家。30%对于你我来说都是个大数,对于庄家来说却是太少了。30%的价格空间,可能并不是主力想要获利了结的目标位。所以,烟台万华筹码的低位锁定显示了这只股票的一个重要的信息——庄家的高度持仓。

  既然是主力的高度持仓,那么30%的上涨空间是不能满足其胃口的。很显然,如果哪位投资者是在这只股票没有上涨之前就持有了这只股票,那么他现在获得了30%的浮动盈利,卖还是不卖呢?当然还是不卖为好。因为在一个月以后,这只股票又涨了50%,见图2—9。有意思的是,这只股票至此已经涨了一倍多了,筹码依然是低位锁定的状态,可见主力持仓量之大,大得怎样想象也不过分。

  或许有的读者会问这样一个问题:4月18日还能不能再买烟台万华了?既然主力持有了那么多的筹码,想必一、两天也出不去,不见得就那么容易被高位套住。本人的意见是:此一时彼一时也。3月22日的烟台万华可以概括为:主力高度持仓但主力并没有挣多少钱,而4月18日股价已经翻倍,主力已经稳操胜券,具有了出货条件。而出货与否,就要看主力的胃口大小雄心几何了。曾经确有几只股票,股价翻了一倍之后还能再翻几倍,但这并非普遍现象。我们又不是操盘手的老板,股价能炒到多高是很难估准的。3月22日之后股价继续上涨,或许是情理之中的事,但4月18日之后股价能否继续再涨就没有那么多的必然了。炒股做的是硬道理,不能凭侥幸心理去押宝。本人是不主张在主力巨幅赢利的情况下买进该股的,因为这样做就等于把头放在了别人的铡刀下。

  本人曾经在我周围的投资者中,做过一个小范围的投资调查,发现相当多的朋友买过这只股票,毕竟我们是一个紧密的研究团体,选股思是很接近的。但是大家在这只股票上挣的钱远低于该股的涨幅,在获利10%左右就把捉到的“黑马”给丢了,这不能不说是一个遗憾。上一页[1] [2]

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